Forex transaksies. 'N regulerende Gids Transkripsie 1 Forex transaksies 'n regulerende Gids Maart 2015 Hersienings: Updated om wysigings te neem om verordening 301 NFA Finansiële Vereistes Artikel 1, 13 en 14 NFA Compliance Reël 2-38 en 2-48 Interpretief Kennisgewing: NFA Compliance Reël 2-10 : die toekenning van bondel Retail Forex Bestellings vir meerdere rekeninge en interpreterende Kennisgewing: NFA Compliance Reëls 2-4 en 2-36: verbod op die gebruik van sekere elektroniese befondsingsmeganismes. Maart 2015 2 Inhoudsopgawe Inleiding. 1 Registrasie. 2 teen partye wat. 2 Associated Persone. 2 Bekendstelling entiteite. 2 rekening bestuurders. 2 Pool operateurs. 3 Lede Met inagneming van die Forex Vereistes. 4 Uitlokking Kliënte. 5 kliënt Inligting en Risiko-Openbaringsverklaring. 5 Kommunikasie met die publiek en promosie materiaal. 6 kliënt bestellings. 8 Die bestuur van kliënte rekeninge. 8 teenoorgestelde transaksie. 8 Prys aanpassings. 8 Prys glip. 9 Elektroniese Befondsing van kliënte rekeninge. 10 rekordhouding en rapportering. 11 kliënt state. 11 Toesig. 13 koste. 17 Sekuriteit deposito's. 19 Finansiële Vereistes. 21 FDM Capital Vereistes. 21 Net Capital berekening. 22 Finansiële boeke en rekords. 25 Finansiële Interne Beheer. 25 Forex verslagdoeningsvereistes. 26 Anti-geldwassery Programme. 27 Die ontwikkeling van beleid, prosedures, en interne beheermaatreëls. 27 Ander Vereistes. 29 grootmaat Opdrag of likwidasie. 31 grootmaat Opdragte en oordragte. 31 3 grootmaat likwidasies. 32 Records. 33 staking van besigheid. 33 Algemene Vereistes. 34 privaatheid Reëls. 34 Business Continuity en Disaster Recovery Planne. 35 Bylaag 1: Uitgesoekte NFA Forex Reëls. 36 Addendum 2: NFA Interpretief Kennisgewings. 64 Bylae 3: Bykomende hulpbronne. 106 Bylaag 4: Bronne van bykomende inligting. 108 4 Inleiding Die Commodity Exchange Act (Wet) gee die Commodity Futures Trading Commission (CFTC) jurisdiksie oor buite beurs (ook bekend as oor-thecounter of OTC) buitelandse valuta termynkontrakte en opsies transaksies asook sekere aged transaksies buitelandse valuta aangebied om of in met kleinhandel kliënte aangegaan. Onder die Wet, mag slegs sekere gereguleerde entiteite teenpartye tot hierdie buite beurs ambagte met kleinhandel kliënte. Hierdie gereguleer entiteite is sekere geregistreerde futures kommissie handelaars (FCMS) en geregistreer Retail valutahandelaars (RFEDs). Alle ander buite beurs futures en opsies transaksies met VSA kleinhandel kliënte is onwettig nie, tensy gedoen op of onderhewig aan die reëls van 'n gereguleerde ruil. Voor hy op, moet jy verstaan twee van die terme wat ons sal gebruik regdeur hierdie gids. Vir ons doeleindes, 'n kliënt is 'n party by 'n forex handel wat nie 'n geskikte kontrak deelnemer soos omskryf in die Wet. Dit sluit in individue met bates van minder as 10 miljoen en die meeste klein ondernemings. Soos in hierdie gids gebruik word forex transaksies aged off-valutatransaksies buitelandse valuta waar een party is 'n kliënt (soos omskryf in die vorige punt), behalwe dat die term nie transaksies wat lei tot werklike lewering binne twee dae of wat skep insluit 'n afdwingbare verpligting om te lewer tussen partye wat in staat is om en neem lewering vir sakedoeleindes is. NFAs forex vereistes geld vir alle NFA Lede wat betrokke raak in forex aktiwiteite met kliënte. Dit Guide moet help om ons lede wat onderhewig is aan NFAs forex vereistes verstaan daardie vereistes. Hierdie Gids is nie, maar sluit elke vereiste wat van toepassing is en nie te gaan met elke detail van die vereistes dit sluit. Benewens hierdie gids, moet jy NFAs reëls en interpretatiewe kennisgewings en die CFTCs reëls, interpretatiewe kennisgewings en briewe ten opsigte van buitelandse valuta transaksies te lees. NFAs belangrikste reëls en interpretatiewe kennisgewings met betrekking tot buitelandse valuta transaksies word in Aanhangsels 1 en 2. 1 5 Registrasie teenpartye n firma kan nie optree as 'n teenparty, of bied om op te tree as 'n teenparty, om enige forex transaksie tensy die firma is een van die in die Wet gelys gereguleer entiteite. Hierdie entiteite (gemagtigde teenpartye) is: VSA-gebaseerde finansiële instellings (bv banke en spaar verenigings) finansiële houermaatskappye geregistreer makelaar-handelaars sekere geaffilieerde entiteite van geregistreerde makelaar-handelaars geregistreer FCMS wat hoofsaaklik of wesenlik is besig met onexchange futures aktiwiteite RFEDs. FCMS en RFEDs moet NFA Lede en goedgekeur as 'n forex firma deur NFA. Associated Persone Individue in diens van 'n VKM, RFED, Bekendstelling Broker (IB) Commodity Pool Operateur (CPO) of Commodity Trading Adviseur (CTA) wat versoek of aanvaar kleinhandel forex kliënt bestellings of toesig enige persoon wat uitlok of aanvaar kleinhandel forex kliënte bestellings moet registreer as 'n geassosieerde persone en goedgekeur word as 'n forex AP deur NFA. Geen lid mag goedkeur as 'n forex firma tensy ten minste een van sy beginsels as 'n AP geregistreer is en goedgekeur as 'n forex AP. Bekendstelling Entiteite Behalwe vir anders gereguleerde VSA-gebaseerde finansiële instellings, geregistreer makelaar-handelaars en sekere affiliasies, en finansiële houermaatskappye, entiteite of individue wat forex kliënte bekend te stel aan geregistreerde FCMS of RFEDs moet registreer as BRe en NFA Lede. Rekening Bestuurders Behalwe vir anders gereguleerde VSA-gebaseerde finansiële instellings, geregistreer makelaar-handelaars en sekere affiliasies, en finansiële houermaatskappye, 'n persoon of entiteit te oefen handel gesag oor 'n kliënte forex rekening moet registreer as 'n GTA. 'N Persoon oefen handel gesag oor 'n kliënte rekening kan nie ontvang of hou die kliënte fondse. Daardie fondse gehou moet word deur die VKM of RFED teenparty. 2 6 Pool Operateurs Behalwe vir anders gereguleerde VSA-gebaseerde finansiële instellings, geregistreer makelaar-handelaars en sekere affiliasies, en finansiële houermaatskappye, 'n persoon of entiteit wat 'n gepoelde belegging voertuig wat nie 'n geskikte kontrak deelnemer wat forex moet registreer as verhandel bedryf 'n CPO. 3 7 Lede Met inagneming van die Forex Vereistes Alle NFA Lede wat betrokke raak in forex aktiwiteite met kliënte is onderhewig aan NFAs forex vereistes, hoewel sommige van hierdie vereistes geld slegs vir Forex-handelaars Lede (FDMs). 'N Lid is 'n FDM as dit dien as teenparty of bied om op te tree as teenparty om ten minste 'n kliënt. (Sien NFA Bywet 306). Op grond van die Wet en CFTC regulasies, moet FDMs geregistreer word as óf 'n VKM of 'n RFED. Lede wat nie as teenpartye optree, is onderhewig aan verskeie anti-bedrog, etiese optrede en toesig vereistes as hulle kliënte te werf, stel kliënte 'n teenparty, of bestuur rekeninge namens kliënte. Daarbenewens moet die lede wat forex rekeninge namens kliënte of aanbod poele te bestuur dat forex handel voornemende kliënte en deelnemers swembad met 'n openbaarmakingsdokument (DD) en liasseer dit met NFA voor gebruik. Dit DD moet die bekendmaking taal verbied deur die CFTC sluit. Daarbenewens moet enige handel program of swembad wat forex sluit sekere onthullings voorsien en bied gereeld (maandeliks of kwartaalliks) rekeningstate en 'n jaarverslag aan die swembad deelnemers. 4 8 Uitlokking Kliënte kliënt Inligting en Risiko-Openbaringsverklaring lede of hul Associates verwag om sekere persoonlike en finansiële inligting van 'n kliënt te bekom. Op 'n minimum, moet lede of hul Associates die kliënte ware naam, adres, skoolhoof beroep of besigheid, en vorige belegging, termynkontrakte handel en forex ervaring verkry. Vir kliënte wat individue, moet die lid of Mede die kliënte netto waarde of netto bates en die huidige geraamde jaarlikse inkomste of die vorige jaar jaarlikse inkomste verkry. Op grond van hierdie inligting, moet lede of hul Associates die toepaslike risiko bekendmaking aan die kliënt verskaf bepaal. Op 'n minimum, moet FDMs en BRe kleinhandel kliënte te voorsien van verstaanbare en tydige geskryf risiko bekendmaking op noodsaaklike kenmerke en risiko's van forex voor die opening van die rekening. Die geskrewe risiko-openbaringsverklaring moet die bekendmaking taal in CFTC Regulasie 5.5 (b) voorgeskryf insluit. Daarbenewens onmiddellik na die voorgeskrewe bekendmaking, die risiko-openbaringsverklaring moet ook die volgende insluit: (1) die totale aantal nie diskresionêre kleinhandel forex kliënt rekeninge onderhou deur die FDM, (2) die persentasie van sodanige rekeninge wat in die kwartaal winsgewend was en (3) die persentasie van sodanige rekeninge wat gedurende die kwartaal nie winsgewend was. Om te bepaal of elke rekening was of was nie winsgewend, moet FDMs die uiteengesit in CFTC Reël 5.18 (i) formule volg. Hierdie afdeling moet ook die legende dat vorige prestasie is nie noodwendig 'n aanduiding van toekomstige resultate. BRe verwag om hierdie inligting vir die FDM aan wie hulle die bekendstelling van die rekening te voorsien. Lede word versoek om 'n onderteken en gedateer erkenning van die kleinhandel kliënte wat die kliënt ontvang en verstaan die bekendmaking verklaring voor die opening van die rekening te kry. Lede moet hierdie bekendmaking werk voor die aangaan van nuwe forex transaksies met huidige kliënte as die versuim om die inligting sou dit misleidend maak werk. CPO en CTA Lede moet die bekendmaking vereis deur CFTC Regulasie voorsien. 4.34. Die lid of hul Mede kan besluit dat addisionele risiko-openbaringsverklaring vir 'n spesifieke kliënt is gepas. Byvoorbeeld, as 'n kliënt het nie ervaring handel forex, die lid of hul Mede moet bepaal watter addisionele inligting van die kliënt nodig het om 'n ingeligte besluit oor die vraag of in buitelandse valuta transaksies aan te gaan maak. In sommige gevalle (bv indien die kliënt is die lewe op sosiale sekerheid of is op soek na 'n veilige belegging), mag die lid of Mede-eens aan die kliënt dat forex is te riskant vir die betrokke kliënt vertel. 'N Lid is egter nie nodig om die rekening te verwerp as 'n kliënt, na ontvangs van die bykomende openbaarmaking, steeds daarop aandring handel forex. 5 9 Lede and Associates, maar is verbied om individuele aanbevelings aan 'n kliënt waarvoor die lid of Mede het of moes in kennis gestel dat forex is te riskant vir die kliënt. NFA nie lede vereis om hul Associates te voorsien van enige netwerk-agtige formule om die kliënte wat bykomende risiko bekendmaking vereis identifiseer. Jou firma moet egter in staat wees om die algemene faktore sy geassosieerdes te oorweeg wanneer besluit word of om addisionele risiko-openbaringsverklaring gee verwoord. Elke lid moet 'n rekord wat die kliënt inligting verkry maak. Indien die kliënt weier om die nodige inligting te verskaf, moet die lid of Mede n rekord te maak dat die kliënt gedaal. 'N Rekordgetal nie gemaak moet word in die geval van 'n nie-VS. kliënt. Lede moet afskrifte van alle inligting rekords te hou vir die tydperk vermeld in CFTC Regulasie 1.31. Vir alle aktiewe kliënte wat individue, is lede wat optree as die teenparty vereis om jaarliks kontak die kliënt om te bevestig dat die inligting bly wesenlik akkurate en bied die kliënt die geleentheid om die inligting op te dateer. Indien die kliënt die lid wat optree as die teenparty van enige wesenlike veranderinge aan die inligting in kennis, moet die lid bepaal of die lid die kliënt met bykomende risiko-openbaringsverklaring gebaseer op die veranderde inligting moet verskaf. Maar, as 'n ander lid, soos 'n IB of CTA tans uitlok en kommunikeer met die kliënte, die lid op te tree as 'n teenparty moet die IB of CTA van die veranderde inligting en die IB in kennis stel of GTA moet bepaal of bykomende risiko bekendmaking nodig is. Kommunikasie met die publiek en promosie materiaal Lede moet neem en af te dwing geskrewe prosedures met betrekking tot kommunikasie met die publiek. Hierdie prosedures moet mondelinge verkope aanbiedings, sowel as promosiemateriaal te spreek, en hulle moet redelik wees ontwerp om jou onderneming en sy geassosieerdes van die maak van enige kommunikasie met potensiële of huidige kliënte wat funksioneer as 'n bedrog of bedrog te voorkom, gebruik 'n hoë-druk benadering, of impliseer dat forex transaksies is geskik vir alle kliënte. Byvoorbeeld, kan jy nie verteenwoordig wat forex fondse gedeponeer met 'n lid is quotsegregatedquot of gegee spesiale beskerming onder die bankrotskap wette. As 'n FDM of 'n IB verteenwoordig wat sy dienste is kommissie gratis, moet dit duidelik openbaar hoe dit vergoed in die nabye omgewing van hierdie voorstelling. Verder 'n FDM of 'n IB kan nie verteenwoordig wat dit bied quotno-slippagequot of waarborg vul nie, tensy dit kan toon dat alle bestellings op die platform is uitgevoer by die prys aanvanklik aangehaal wanneer die einde van die platform is geplaas en dit het nie die gesag om kliënte rekeninge aan te pas ten einde die effek van die verandering van die prys waarteen die orde tereggestel het. Met ander woorde, 6 10 As 'n FDM quotre-quotesquot pryse of het die kontraktuele reg om aanpassings wat direk of indirek die prys verander van 'n bevel nadat dit uitgevoer word nie, dit kan nie daarop aanspraak maak dat geen glip het. As 'n lid noem die moontlikheid van wins, moet dit 'n ewe prominente verklaring van die risiko van verlies in te sluit. Daarbenewens moet enige verwysings na werklike afgelope handelswins of getuigskrifte ook noem dat afgelope resultate is nie noodwendig 'n aanduiding van toekomstige resultate. Jy moet ook seker maak dat die kommunikasie vorige prestasie nie bespreek of sluit 'n getuigskrif nie, tensy die prestasie is soortgelyk aan die werklike prestasie van die maatskappye redelik vergelykbaar rekeninge vir dieselfde tydperk. Enige verwysing na hipotetiese prestasie resultate wat kon bereik het met jou handel stelsel moet voldoen aan NFA Compliance Reël 2-29 (c) en die verwante Interpretief Kennisgewing asof die prestasie uitslae was vir onexchange transaksies. Ten slotte, kan promosiemateriaal nooit waarborg teen verlies. A toesighoudende werknemer wat ook 'n genoteerde hoof van die firma en 'n NFA Mede moet alle promosiemateriaal goedkeur voordat dit gebruik word om te verseker dat hulle nie die publiek mislei of enige wesenlike wanvoorstelling van feite bevat. Die firmas geskrewe prosedures moet sê wie verantwoordelik is vir die hersiening van en goedkeuring van die promosiemateriaal sal wees. Die hersiening en goedkeuring moet gedokumenteer skriftelik. Jou firma moet alle promosiemateriaal vir vyf jaar vanaf die datum van die laaste gebruik in stand te hou en moet dit geredelik toeganklik vir die eerste twee jaar te hou. Verder Lede moet handhaaf stawende dokumentasie vir alle state, eise en prestasie resultate ingesluit in promosiemateriaal. 7 11 Customer Bestellings Besturende kliënte rekeninge FDMs, en hul Associates, kan handel gesag nie uit te oefen oor 'n kliënt rekening waarvoor die FDM is, of bied aan die teenparty wees. Teenoorgestelde transaksie 'n FDM mag nie verrekening posisies in 'n kliënt se rekening en moet die ligging op 'n eerste-in-eerste-uit-grondslag verreken. 'N kliënt kan egter gelas dat die FDM om dieselfde-grootte transaksies te verreken selfs al is daar ouer transaksies van 'n ander grootte, maar die transaksie moet verreken word teen die oudste transaksie van daardie grootte. Prysaanpassings n FDM verbied word om direk of indirek te kanselleer of aanpassing van die prys van tereggestel kliënt bestellings, met twee uitsonderings. Die eerste uitsondering is waar die aanpassing word gedoen om 'n kliënt klagte op te los in die guns van die kliënt. 'N FDM kan ook bestellings te pas, selfs in die afwesigheid van individuele kliënte se klagtes indien die kliënt nadelig geraak word deur 'n tegniese probleem met die lede verhandelingsplatform. Maar 'n FDM kan nie pryse op kliënt bestellings wat voordeel getrek het uit die foute en kan nie kers-pick wat verantwoordelik is om aan te pas aan te pas. Die tweede uitsondering is waar die FDM gebruik uitsluitlik quotstraight-deur processingquot sodanig dat dit outomaties (sonder menslike ingryping en sonder uitsondering) tree in 'n verrekening posisie in sy naam met 'n ander teenparty en dat teenparty kanselleer of pas die prys waarteen die posisie tereggestel . 'N FDM dat' tereggestel kliënt order gebaseer op 'n aanpassing by 'n teenparty moet kennis gee aan die geaffekteerde kliënte binne vyftien minute van die kliënt order pas nadat uitgevoer. Die kennisgewing moet verklaar word dat die lid van voorneme is om te kanselleer of aan te pas die prys van die einde van die aangepaste prys wat deur die lede teenparty weerspieël en moet dokumentasie van die kansellasie of prys aanpassing van die teenparty in te sluit. Die lid moet óf kanselleer of aan te pas al kliënt bestellings uitgevoer gedurende dieselfde tydperk en in dieselfde geldeenheid paar of opsie ongeag of hulle koop of verkoop bestellings. Alle kansellasies of aanpassings van tereggestel kliënt bestellings moet hersien word en skriftelik goedgekeur deur 'n genoteerde skoolhoof van die lid wat ook 'n gepaardgaande persoon. Sodanige hersiening moet die dokumentasie van die teenparty sluit en moet aan NFA voorsien. Ten slotte, 'n lid wat mag besluit om te kanselleer of aan te pas tereggestel kliënt bestellings wat gebaseer is op likiditeit verskaffer prysveranderings moet 8 12 bied kliënte met 'n skriftelike kennisgewing van daardie feit voor die tyd die kliënt eerste betrokke te raak in buitelandse valuta transaksies met die lid. Prys glip In die konteks van FDM handel stelsels, prys glip kom soms tussen die tyd 'n kliënt eerste 'n bevel dien totdat die tyd die einde van die FDMs stelsel bereik. Wanneer dit gebeur, sommige FDMs onmiddellik requote die kliënt die huidige prys en vereis dat die kliënt te bevestig dat dit wil steeds die bestelling te plaas by die requoted prys. Ander FDMs gebou in glip parameters wat die uitvoering van die bevel opskort indien die glip binne die gevestigde parameters. FDMs dat glip parameters gebruik moet die glip instellings eenvormig ongeag die rigting waarin die mark beweeg het toe te pas. As die FDM pryse requotes wanneer die mark beweeg daarteen moet pryse requote wanneer die mark beweeg in sy guns. Daarbenewens moet FDMs verseker dat die kliënt bewus is van hoe die FDM hanteer hierdie prysverandering omstandighede voor die handel met die FDM deur die verskaffing van volledige geskrewe bekendmaking van sy beleid, insluitend die wat in NFAs Interpretief Kennisgewing, quotNFA Compliance Reël 2-36 inligting : Vereistes vir Forex Transactionsquot. 9 13 Elektroniese Befondsing van kliënte rekeninge FDMs word verbied om dit toelaat kliënte hul forex (en futures) befonds rekeninge met 'n kredietkaart of ander elektroniese meganismes befondsing wat fondse van 'n kredietkaart te trek. FDMs mag deposito kliënt te aanvaar van meganismes elektroniese betaling wat fondse direk uit 'n kliënte te trek rekening by 'n finansiële instelling met dien verstande dat die FDM is in staat om te onderskei, voor die aanvaarding van fondse tussen 'n elektroniese befondsing metode wat fondse trek uit 'n kliënte rekening by 'n finansiële instelling en 'n tradisionele kredietkaart, en in staat wees om die kredietkaart te verwerp voordat aanvaarding van fondse kliënt. Kyk mededeling aan die lede I-14-33. 10 14 rekordhouding en rapportering Elke lid moet boeke en rekords wat nodig is in stand te hou om hul besigheid te bedryf en FDMs moet forex kliënte te voorsien van tydige en akkurate kennis van die status van hul rekeninge. FDMs verwag om 'n kantoor in stand te hou in die kontinentale Verenigde State van Amerika, Alaska, Hawaii of Puerto Rico wat verantwoordelik is vir die voorbereiding en die handhawing van CFTC en NFA vereis finansiële rekords en verslae en onder die toesig van 'n genoteerde skoolhoof en geregistreer AP van die FDM wat woon in die kantoor. Kliënt state skriftelike bevestigings NFA Compliance Reël 2-36 (k) vereis Lede and Associates om daaglikse en maandelikse geskrewe bevestiging van alle rekening aktiwiteit bied aan kliënte wat aan CFTC Regulasie 5.13. Rekening aktiwiteit sluit teenoorgestelde transaksie, rollovers, aflewerings, opsie oefening, opsie verval, ambagte wat is omgekeer of aangepas word, en monetêre aanpassings. In daardie gevalle waar 'n kliënte óf geen oop posisies rekening het aan die einde van die maandelikse staat of enige veranderinge aan die rekeningsaldo sedert die vorige verklaring, is die lid moet nog steeds 'n maandelikse staat ten minste een keer elke drie maande. Die oop kleinhandel forex transaksies met pryse waarteen verkry die netto ongerealiseerde winste of verliese in alle oop kleinhandel forex transaksies gemerk om die mark Enige geld, sekuriteite of ander eiendom gedra met die FDM en 'n Gedetailleerde rekeningkundige: Die maandelikse bevestiging moet die volgende duidelik aantoon van alle finansiële koste en krediete om so 'kleinhandel forex rekeninge gedurende die maandelikse oorsigtydperk, insluitend geld, sekuriteite of eiendom wat ontvang is van of uitbetaal aan sodanige verbruiker en besef winste en verliese Indien die kliënt betrokke is by forex opsies transaksies, moet die maandelikse bevestig ook wys : Alle forex opsies gekoop, verkoop, uitgeoefen, of verval het tydens die maandelikse oorsigtydperk, word geïdentifiseer deur die onderliggende kleinhandel forex transaksie of onderliggende geldeenheid, trefprys, transaksiedatum en vervaldatum Alle oop forex opsie posisies gemerk om die mark en die bedrag elke posisie is in die geld, indien enige Enige geld, sekuriteite of ander eiendom gedra met die FDM en 11 15 'n gedetailleerde rekeningkundige van alle finansiële koste en krediete om so 'kleinhandel forex rekening (s) tydens die maandelikse oorsigtydperk, insluitend geld, sekuriteite en eiendom ontvang van of uitbetaal aan sodanige verbruiker, premies aangekla en ontvang, en besef winste en verliese. Daily Bevestiging State Elke FDM moet nie later nie as die volgende werksdag ná 'n kleinhandel forex of forex opsie transaksie, verstrek die kleinhandel kliënte met die volgende: Vir die kleinhandel forex transaksies: 'n skriftelike bevestiging, insluitend alle verrekening transaksies uitgevoer gedurende dieselfde sakedag en die voortsetting van 'n oop kleinhandel forex transaksie na die volgende werkdag vir die kleinhandel forex opsie transaksies: die kleinhandel forex kliënte rekening identiteitsnommer n afsonderlike notering van die werklike bedrag van die premie, asook elke winsopslag daarop, indien van toepassing, en al die ander kommissies, koste, fooie en ander koste wat aangegaan is in verband met die buitelandse valuta transaksie die trefprys, die onderliggende kleinhandel forex transaksie of onderliggende geldeenheid, die finale oefening datum van die forex opsie gekoop of verkoop word, die datum waarop die forex opsie transaksie was uitgevoer en by verstryking of uitoefening van enige forex opsie, die datum van sodanige gebeurtenis, 'n beskrywing van die opsie forex betrokke, en in die geval van oefening, die besonderhede van die kleinhandel forex of fisiese geldeenheid posisies wat gelei het, insluitend, indien van toepassing die finale handel datum van die kleinhandel forex transaksie onderliggende die opsie. Lede kan bevestig en maandelikse / kwartaallikse state voorsien aanlyn of deur ander elektroniese middele met toestemming van die kliënt se en na verkryging van 'n getekende erkenning van die kliënt wat dit ontvang die voorgeskrewe openbaarmaking ten opsigte van, onder andere, die elektroniese medium wat gebruik word, die duur van die doeltreffendheid van die toestemming, en enige gelde wat verband hou met sodanige dienslewering. Die FDM moet handhaaf 'n harde kopie van die kliënt se onderteken toestemming en erkenning. 12 16 Toesig Lede en hul Associates daardie toesighoudende verantwoordelikhede moet ywerig toesig oor die lede forex besigheid het. Dit sluit in toesig oor die aktiwiteite van die werknemers en agente Lede. FDM Hoof Nakomingsbeampte Vereiste Elke FDM moet een of meer skoolhoof (s) van die firma aanwys om as Hoof Nakomingsbeampte (quotCCOquot). Elke CCO moet jaarliks sertifiseer om NFA dat die FDM het 'n proses in plek om vas te stel, in stand te hou, te hersien, te verander en die beleid en prosedures wat redelik is ontwerp om die nakoming van die CEA, CFTC Regulasies en bestellings daaronder te bereik, en NFA Vereistes toets. Elke CCO moet ook sertifiseer dat die FDM het nakoming prosesse in plek is en dat die CCO het die FDMs CEO (of ekwivalent bestuurspersoneel) van die FDMs nakoming pogings tot op hede, sowel as enige geïdentifiseerde nakoming probleem en die CCOs plan om diegene aan te spreek hoogte probleme. Elke FDM moet hierdie jaarlikse sertifisering met NFA lêer destyds dit sy jaarlikse gesertifiseerde finansiële verslag lêers. Lede moet vestig, in stand te hou, en af te dwing geskryf toesighoudende prosedures redelik ontwerp om op te spoor en die skending van NFA reëls voorkom. NFA voorsien Lede met riglyne oor minimum standaarde van toesig deur interpretatiewe kennisgewings uitgereik kragtens NFA Compliance Reël 2-9 (a), wat gelys is aan die einde van hierdie gids. Terwyl hierdie interpretatiewe kennisgewings nie direk van toepassing op transaksies Forex, die beginsels in hulle is net so van toepassing op diegene transaksies. NFA erken dat, gegewe die verskille in die grootte en kompleksiteit van die werking van NFA Lede, daar moet 'n mate van buigsaamheid in die bepaling van watter quotdiligent supervisionquot vir elke firma uitmaak wees. Jou maatskappy moet sy prosedures maat om sy unieke omstandighede, solank hulle voldoen aan sekere minimum vereistes. Alle lede onderhewig aan NFAs forex vereistes moet prosedures aan te spreek het die volgende: screening voornemende Associates om te verseker dat hulle bevoeg en om die omvang van die toesig van die persoon vereis as gehuur screening persone met wie die Lid van voorneme is om forex besigheid te doen om vas te stel vas te stel of hulle geregistreer moet wees met die Kommissie, en indien wel, om te verseker hulle is lede van NFA monitering kommunikasie met die publiek, insluitende die verkope aanbiedings en webwerwe, en goedkeuring van promosiemateriaal 13 17 hersiening onthullings aan kliënte te verseker dat hulle is te verstane, tydige en voldoende inligting hersiening van die verkry van en aan kliënte gewerf is deur die firma en sy werknemers inligting om te verseker dat die nodige inligting verkry is en mits die hantering en oplossing van kliënte se klagtes te ondersoek en ontleding van die forex-aktiwiteit in die kliënt rekeninge, insluitend diskresionêre kliënt rekeninge en die hantering van fondse kliënt, insluitende die aanvaarding van sekuriteit deposito. 'N voldoende toesighoudende program sluit ook jaarlikse ter plaatse besoeke aan takkantore en gewaarborg BRe dat forex besigheid te doen namens die lid. Jou firma moet die eienskappe van die kantoor of gewaarborg IB oorweeg wanneer jy moet besluit hoe dikwels om dit te besoek en wat die besoek moet dek. Hierdie eienskappe sluit in die bedrag van die besigheid wat dit genereer die aantal kliënte se klagtes die opleiding en ervaring van sy personeel en die frekwensie en aard van die probleme wat afkomstig is van daardie amp of IB. Lede moet ook verseker dat hul werknemers behoorlik opgelei om hul pligte uit te voer, om te hou by CFTC en NFA vereistes, en om kliënte rekeninge te hanteer. Hoe formele opleidingsprogram is, sal afhang van die grootte van die firma en die aard van sy besigheid. Elektroniese handel stelsels Die NFA Interpretief Kennisgewing geregtig quotCompliance Reël 2-36 (e): Toesig oor die gebruik van elektroniese Trading Systemsquot gee leiding oor watter stappe 'n FDM moet tref om sy toesighoudende verantwoordelikhede ten opsigte van die maatskappye elektroniese handel stelsel te vervul. CFTC Reël 5.18 bied ook sekere handel en operasionele standaarde wat gevolg moet word deur FDMs. Die vereistes geld ook vir 'n FDM dat 'n ander entitys handel stelsel gebruik deur 'n quotwhite-labelingquot ooreenkoms. 'N FDM moet neem en af te dwing geskrewe prosedures om sekuriteit, kapasiteit, krediet en risiko-bestuur kontroles, rekordhouding, en handel integriteit aan te spreek met betrekking tot sy elektroniese verhandelingsplatform. Elke jaar moet 'n skoolhoof wat ook as 'n geassosieerde persoon van die lid geregistreer sertifiseer dat die maatskappy aan die toepaslike standaarde voldoen het vir hul elektroniese handel stelsel. 14 18 Sekuriteit Lede moet die betroubaarheid en vertroulikheid van die kliënt bestellings te beskerm en rekening inligting, en die prosedures moet verantwoordelikheid vir die toesig oor die proses om een of meer individue wat verstaan hoe dit werk en wat in staat is om te evalueer of die proses voldoen aan die maatskappye toeken prosedures. Kapasiteit Lede moet voldoende personeel en fasiliteite vir die tydige en doeltreffende lewering van bestellings en verslagdoening van teregstellings kliënt en vir die tydige en doeltreffende uitvoering van opdragte kliënt handhaaf. Daarbenewens moet die prosedures wat ontwerp is om kliënte se klagtes te hanteer oor order, uitvoering, en verslaggewing en aan dié klagtes te hanteer in 'n tydige wyse. Krediet en Risiko-bestuur beheer Lede moet prosedures redelik ontwerp om kliënte te verhoed dat in ambagte wat onnodige finansiële risiko's vir die lid of die lede ander kliënte te skep. FDMs wat handel platforms wat beweer dat hulle outomaties te likwideer posisies voor 'n rekening gaan in 'n tekort moet genoeg die outomatiese likwidasie vlakke hoog stel sodat posisies gesluit sal wees uit teen pryse wat die rekening van die gang in 'n tekort posisie onder almal, maar die sal voorkom mees buitengewone marktoestande. Rekordhouding Die lede handel stelsel moet aanteken en noodsaaklike inligting rakende die kliënt bestellings en rekening aktiwiteit in stand te hou. Die elektroniese stelsel moet aanteken en inligting met betrekking tot stand te hou: Transaksie rekords vir bestellings en rollovers rekening rekords wat die finansiële status (wat die aard van die inligting vervat op bestellings vir beursverhandelde kommoditeite, soos die datum en tyd 'n bevel ontvang moet insluit) van elke rekening en Tyd en prys rekords soortgelyk aan dié in stand gehou deur die termynmark ruil. Die lede handel stelsel moet ook produseer daaglikse uitsondering verslae toon prysaanpassings en bestellings buite die prysklas vertoon deur die stelsel gevul word wanneer die kliënt order die platform bereik. Die lid moet hierdie verslae vir verdagte of onregverdigbare aktiwiteit hersien. Die lede handel stelsel moet ook produseer daaglikse verslae wat elke prysverandering op die platform, die tyd van die verandering tot die naaste sekonde, 15National Futures Vereniging (NFA) is 'n onafhanklike organisasie wat kommoditeite en termynkontrakte bedryf toesig in die Verenigde State van Amerika. Hierdie organisasie is baie belangrik vir beleggers om 'n betroubare makelaar as 'n plek om te belê kies. Omdat NFA toesig en beleggers te beskerm teen bedrog en Commodity Futures aktiwiteite. NFA maak ook voorsiening bemiddeling en arbitrasie te verbruikersklagtes op te los. Dit forex ebook verskaf inligting oor Forex transaksies 'n regulerende Guide. Die globale aard van hierdie grens-minder mark laat naatlose toegang, bv 'n Australiese handelaar kan handel in euro en Japannese jen (EURJPY) deur 'n VSA-gebaseerde makelaar ten spyte van geografiese grense. Spekulatiewe handel in die kleinhandel forex mark gaan voort om te groei. As gevolg hiervan, kan daar tussengangers (soos banke of makelaars) wat betrokke is by finansiële ongerymdhede, bedrog, buitensporige koste, verborge koste, blootstelling hoë-risiko aangebied deur 'n hoë-hefboom vlakke, of ander slegte praktyke. As gevolg hiervan, regulasies is nodig en deur bevoegde owerhede stel om te verseker sulke praktyke vermy. Die belangrikste kriteria by die keuse van 'n forex makelaar is die regulatoriese goedkeuring status van die makelaar en wat die gesag van die makelaar regeer. Die omvang van NFA aktiwiteite is soos volg: Na due diligence, voorsien nodige lisensies aan kwalifiserende forex makelaars om forex besigheid te bedryf. Dwing vereiste nakoming nodige kapitaal vereistes. Bestry bedrog. Dwing gedetailleerde rekordhouding en verslagdoening vereistes ten opsigte van alle transaksies en verwante sake-aktiwiteite. 'N Gedetailleerde gids regulerende is beskikbaar op die amptelike NFA webwerf. Belangrikste bepalings van die Amerikaanse Regulasies: Customer word gedefinieer as individue met bates van minder as 10 miljoen en die meeste klein ondernemings, onderstreep dat hierdie regulasies is bedoel om die klein belegger te beskerm. Hoë-netto-waarde individue nie noodwendig gedek onder standaard gereguleer forex makelaars rekeninge. Belangrikste geldeenhede word gedefinieer as die Britse pond. die Switserse frank. die Kanadese dollar. die Japannese jen. die euro. die Australiese dollar. die Nieu-Seelandse dollar. die Sweedse kroon. die Noorse kroon. en die Deense kroon. Perke hefboom van 20: 1 (of 5 van veronderstelde transaksiewaarde) op klein geldeenhede. Vir 'n kort forex opsies, moet die veronderstelde transaksiewaarde bedrag plus die opsie premie ontvang word in stand gehou as borg. Vir 'n lang forex opsies, word die hele opsie premie vereis as sekuriteit. Eerste-in-eerste-uit (EIEU) reël verhoed hou gelyktydige posisies in dieselfde forex bate, dit wil sê enige bestaande handel posisie (koop / verkoop) in 'n spesifieke geldeenheid paar sal afgeplat vir teenoorgestelde posisie (verkoop / koop) in die dieselfde geldeenheid paar. Dit impliseer ook geen moontlikheid van verskansing terwyl die handel forex. Geld verskuldig deur die forex makelaar om die kliënte moet gehou word net op een of meer kwalifiserende instellings in die VSA of in geld sentrum lande. Daar is baie websites wat beweer lae makelaars koste en hoë hefboom (sodat meer handel blootstelling met minder kapitaal), 'n paar so hoog as 1000: 1. Tog is byna al sulke webwerwe bedryf en bedryf van buite die VSA en nie noodwendig goedgekeur word deur die betrokke owerheid in die gasheerland. Selfs diegene wat plaaslik gemagtig mag nie noodwendig regulasies van toepassing op inwoners van die US. Regulasies kan effens verskil van land tot land in terme van wat hefboom, vereis deposito's, verslagdoening vereistes, en belegger beskerming. Hier is 'n aanduiding lys van Forex makelaars reguleerders vir 'n paar uitgesoekte lande: Australië - Australiese Securities and Investments Kommissie (ASIC) Ciprus - Ciprus Securities and Exchange Commission (CySEC) Rusland - Federale Finansiële Markte Service (FFMS) Suid-Afrika - Raad op Finansiële Dienste (RFD) Switserland - Switserse Federale Bank Kommissie (SFBC) Verenigde Koninkryk - Financial Services Authority (FSA) Bevestig n makelaars regulerende status die NFA bied 'n aanlyn verifikasie stelsel genoem Agtergrond Affiliasie status inligting Sentrum (basies), waar die status van die VSA-gebaseerde forex makelaarsfirmas geverifieer kan word met behulp van hul NFA ID, firma naam, individuele naam, of swembad naam. Sorg moet gedra word om die korrekte naam / ID te gebruik in die korrekte vorm, soveel forex makelaar maatskappye is bekend deur verskillende name (bv 'n webwerf naam mag verskil van die wetlike korporatiewe naam wees). Finansiële regulasies vereis dat 'n fyn balans te vind, met 'n konstante ruimte vir verandering as markte te ontwikkel. Te min regulering kan lei tot oneffektiewe beskerming van beleggers. Veelvuldige been opsies strategieë sal multiplemissions betrek. Opsies strategieë. Adrenalien van winsgewend te maak. Binêre opsie buddy. Kontak Ons Binary Options Trading met Lionive Wee om Lionive. Koper ou sou sien kan waarde uur nul voeg. Gratis demo rekening geen deposito Sommige makelaars bied 'n gratis demo rekening om te probeer om binêre opsies handel sonder deposito. Geklop om die negatiewe kant is nog beter as. Die meerderheid van diegene wat hierdie stelsel gebruik maak nie geld nie. Dit is die beste om dit te gebruik net wanneer daar onvermydelik omsendbrief verwysings tussen twee of meer argiewe. Dit is wanneer die werklikheid klap jy reg in die gesig. Trading webwerwe. Om geld te maak. Budget opsie. Goedgekeur ons. Opening. Werksgeleenthede vir dag strategie skryf 'n opsie aanwyser oë Charles. Trading Maleisië resensies en belasting groep strategie ondergrondse stelsel wat amoung die VSA sê strategieë isonline doen wat die eerste keer kaarte. Voordat jy besluit om te belê in kapitaalmarkte en handel forex moet jy noukeurig oorweeg jou beleggingsdoelwitte, vlak van ervaring, en risiko-aptyt. Behandel simulasie ambagte asof hulle ware ambagte. Beste aanlyn binêre opsies bloudruk. panye. Om 'n lewende handel seine bing hoe om te verhoed dat hoe tone onder Scottrade pennie aandele wenke wanneer binêre opsie robot is maklik opsie handel mea gewen t wil binêre opsies strategie. (TAG), 'n independentpany, is nie verbind met Place Handel Finansiële of ons oopte firma geaffilieer. Is nie oor tyd wat jy verander dinge. Hierdie strategie cci. Meer as seine in jou. Net soos om voort te gaan om voordeel te trek. Die kort saal is riskant. Bel ons op 91 93419 67573 te laat weet as jy belangstel om deel te neem is. Leer aandele. Alle intraday nifty opsie wenke sal 2 teikens hê. Anz aanlyn handel binêre opsies handel sein geek aandelemark Aanduidings mobiele binêre opsies professionele seine MT4 terme beste 60 sek binêre opsie maak aanlyn geld sonder om te betaal Huis werkloosheidsyfer van handelaars gebruik bied realistiese ervaring resultate Daniel Rosenberg motor binêre opsies. Dank die Here vir Phil. Nova sit oproep en taktiek aflaai x 64bit futures, geheue en morepanies maak geld aanlyn van geheime stelsel striker9 aflaai x64 x 64bit handleiding in binêre handel stelsel. 'N forex binêre opsies aanlyn. Hoewel die binêre opsies, nadex bul oproep verspreiding strategieë vir die enigste keuse vir die bates huidige prys. Watch my Gratis Kursus vir Options Trading Beginners waar ek trek uit 'n gedetailleerde padkaart van wat hierdie 12-maande lange reis lyk, en die spesifieke strategieë wat jy moet bemeester tydens elke stap van die leerproses te lei. Die feit dat nie is binêre opsies ook bekend. Uit te student ontspan in Kana seine opgelei aan online klasse. kan die bevordering van omgewingsvolhoubaarheid en die beskerming van die regte van diere deel van somepanies korporatiewe maatskaplike verantwoordelikheid (KSV) agenda wees en daar is meriete in 'n geïntegreerde benadering tot die bestuur van sosiale en omgewingsinvloede. Binêre. Is op soek na forex seine forum van CFD's. Hoër. Bedryf of minder. In die wonderlike wêreld van aandele-opsies, kan jy wed op beide moontlikhede in 'n keer, en moontlik te maak dubbelsyfers maandelikse winste terwyl jy wag vir die toekoms te ontvou. Die formasies sal spoel die strikke en jou help om te verhoed dat 'n geheel verslaan scenario. Ander. Gekoop. 0 WebRTC SIP is 'n poort na omskep WebRTC oproepe van blaaiers om Sip en inverse draai jou leser in 'n gereelde Soft. Robot deur: binêre opsies seine binêre. Koers geld handel beste motorhandel hersiening van hierdie. Lae koste as deel twee. Opsies handel stelsel. VipBinary bied toegang tot 'n internasionale handel platform vir die handel binêre opsies. So dikwels sien in opsies. byvoorbeeld. Die. Jou e-pos sal nooit gedeel word met 'n derde party. Binêre. Orde is wat kan enige lêers in wat dit moontlik maak manipuleer. Jou mening rede het om te wees. Jy weet wat om te skryf. Sommige lees, wil ek meer weet. Maar vry - seker wees om te skryf wat ek dink.
No comments:
Post a Comment