Lipis Consulting, Inc. Stock Opsie afskrywing (123R Berekenings) Hoe om verantwoording te doen Stock Opsie Expense - ASC 718 Verslagdoening Dit is 'n splinternuwe wêreld daar buite, een wat maatskappye om te skat en te rapporteer 'n uitgawe vir aandeelgebaseerde betaling. Vir die meeste maatskappye, beteken dit die gebruik van 'n ingewikkelde model om die koste van 'n voorraad opsie skat. Die riglyne vir die waardering van voorraad opsies uiteengesit in rekeningkundige standaarde Codificatie (ASC) 718 (voorheen SFAS No. 123 (R)). ASC 718 bepaal dat die waardasie van voorraad opsies moet voltooi word deur gebruik te maak van Black-Scholes of 'n ander opsie-waardasiemodel te gebruik In die meeste gevalle waar 'n koste moet beraam en aangemeld is, maatskappye gewoonlik draai na hul rekeningkundige firma. Sommige maatskappye nog kan. Maar maatskappye met 'n eksterne ouditeur kan nie verwag dat hul ouditeur om hierdie berekeninge ouditeure sal die skatting wat deur die maatskappy te oudit, maar die maatskappy het 'n skatting van die proses te begin verskaf voorsien. Ons glo die bepaling van die regte koste van 'n opsie is soveel kuns as wetenskap. Jy het nie net om die wiskunde te verstaan, maar jy moet ook verstaan hoe 'n verandering in een veranderlike sal 'n impak die berekening. Hierdie webwerf is nie bedoel om 'n volledige en deeglike begrip van al die verwikkeldheid van Black-Scholes-Merton of ander benaderings te gee. Ons weet egter wil jy 'n waardering vir die proses te gee. In die eerste plek kan 'n paar pret. Klik hier vir 'n illustrasie van hoe die formule veranderlikes kan beïnvloed die berekening. Beweeg die waardes rond en kyk hoe die grafiek. Volgende, hoe gebruik ons hierdie inligting Lang storie kort, ons dikwels doen 'n sensitiwiteitsanalise vir ons kliënte wat ons Scenario Toets noem. Klik hier vir 'n illustrasie. Nou vir inligting wat jy kan gebruik. Vir 'n kontrolelys wat jy kan uitdruk en gebruik, klik hier. Laastens, hier is 'n paar algemene vrae wat ons dink jy sal nuttig vind: David Harper is 'n redakteur van Investopedia en die volgende is 'n goeie opsomming van ons standpunte. (Klik op elke vraag om die antwoord te sien, of al die antwoorde uit te brei) Die kern van die reël kan opgesom word in vier woorde: toekenningsdatum billike waarde. Maatskappye moet 'n uitgawe skatting (billike waarde) wanneer aandele aansporings word toegestaan (toekenningsdatum) erken. Op die toekenningsdatum, 'n plain-vanielje opsie het geen intrinsieke waarde (sedert die staking is gelyk aan die aandele prys), maar dit het wel tydwaarde. In 'n neutedop, opsie kos intrinsieke waarde tydwaarde. Die meeste openbare maatskappye moet die koste van die eerste kwartaal van die eerste boekjaar begin erken na die effektiewe datum van 15 Junie 2005. Met ander woorde, 'n publieke maatskappy met 'n fiskale jaar wat eindig op 31 Desember moet begin afskrywing in die eerste kwartaal van 2006. die effektiewe datum vir kleiner openbare maatskappye (di inkomste en markkapitalisasie minder as 25 miljoen) en private maatskappye is vertraag tot 15 Desember 2005. vir diegene met 'n einde boekjaar in Desember, ook wat hulle nodig het om te begin erkenning in die eerste kwartaal van 2006. die reël geld wanneer die maatskappy betaal werknemers met voorraad of een of ander manier gaan lê met voorraad. Die groot verskil is tussen ekwiteitsinstrumente (bv opsies, beperkte voorraad, ESPP planne) en instrumente aanspreeklikheid soos uitgestel kontant. Let daarop dat toekennings-aanspreeklikheid gebaseer nog moet erken teen billike waarde, maar in teenstelling met-aandeel-gebaseerde toekennings wat slegs een keer word gemeet teen Grant, laste word weer gemeet (gemerk-tot-mark) elke tydperk. Ja. Ons wil sê hierdie reël is slegs rekeningkunde. Dit direkte impak nie die kontantvloei en ook nie die belastinglas van die maatskappy. True, is die berig inkomstebelastinguitgawe verander, maar dit is 'n inkomstestaat lynitem. Onthou dat finansiële state verskil van die belasting boeke. (Die reël weer klassifiseer die kontantvloei voordele van oefeninge uit bedryfskontantvloei om finansiering kontantvloei 8211 is dit 'n baie goeie ding: dit was op die verkeerde plek om te begin met hierdie verandering toepaslik verminder bedryfskontantvloei maar nie verander nie net kontantvloei). FASB besluit om maatskappye 'n keuse te gee. Hul bedoeling was edel: hulle wil maatskappye om akkuraat te wees en hoe beter model hang af van jou inligting basis. Maar ek wil sê dat hulle verskuif die las van diskresie op die maatskappy se skouers. Jy het 'n keuse en, gegewe die presiese dieselfde inligting oor jou besigheid, kan twee kenners wesenlik verskillende resultate te produseer. Waarskynlik nie Stock opsies word uitgestelde vergoeding befonds deur aandeelhouers. Soos Dawid Sion van CS First Boston het geskryf, die finale koste van 'n werknemer voorraad opsie plan is die bedrag wat die opsies is in die geld wanneer hulle uitgeoefen. Daarom is die koste is 'n skatting van 'n toekoms, onkenbare koste. Beleggers moet poog om die ekonomiese implikasies van opsie toekennings onderskei, maar dit is nie 'n besonder unieke probleem: beleggers is bedoel om AARP verklarings dekonstrueer. Na ons mening is die beste manier om dit te hanteer van 'n belegger oogpunt is om hul potensiële verwatering maw hul potensiële impak op die toekoms deel basis te evalueer. Institusionele Investor Services (ISS) het vir jare in diens 'n baie goeie metode (hulle noem dit aandeelhouerswaarde oordrag). Hulle dien 'n baie gevorderde analitiese, maar jy kan 'n soortgelyke ryg neem met min moeite en kry 80 van die voordeel. Ons beveel aan dat jy die rekeningkundige wa nie plaas voordat die besigheid perd. Indien u verkies konsultant-praat, moet rekeningkundige n program implikasie eerder as 'n ontwerp kriteria wees. Ek beveel aan dat jy die nuwe reël te sien as 'n geleentheid om die aansporingskema heroorweeg en te ontplooi aansporings in die lig van die ekonomiese koste. Equity is 'n waardevolle en skaars hulpbron. Die reël kan nie perfek gelyk die speelveld ten opsigte van die koste van aandeelgebaseerde aansporings, maar dit 'n goeie werk van die uitskakeling van groot rekeningkundige ondergang. Te veel konsultante probeer om hul kliënte te help om 'n spel Die rekeningkundige impak erger, sommige Boards speletjies speel deur die versnelling van uitstaande opsies, of nog erger, terug dateer voorraad opsies. Moenie spel die prysmodel te veel Jy moet konsekwent in jou metode en vandag te wees slim benadering kan jy verraai in die ry. Moenie aanvaar jou beleggers mislei deur rekeningkundige kaskenades. Hulle kan kortsigtig, maar hulle Arent dom. En, asseblief, moenie betrokke raak 'n konsultant wat refleksief dui daarop dat jy verken kontant-gebaseerde AWR'e omdat hulle 'n leemte kan ontgin. Die belegger basis is altyd leer. Ons dink jy sal baie beter doen om jouself te bemoei met die statistieke en hekkies (maw betaal om prestasie vergelyking) verbonde aan prestasie-gebaseerde beperkte voorraad as die inkrementele rekeningkundige treffer. Die verskaffing van aansporings om talent is 'n kritieke sake ontwerp. Dont laat blote rekeningkundige ry dit. In 'n adviserende nuusbrief David Harper wysigings, hulle uitdruklik merk die versnelling van uitstaande opsies (bv vir doeleindes van die vermindering van die erkende koste) as 'n regering rooi vlag. Sulke optrede verraai 'n Raad wat meer oor window dressing as bekendmaking omgee. Ons hou van maatskappye wat hul ESPP bewaar (eerder as breek dit in orde om 'n paar sente in EPS red), want, as Eerste Data geskryf, die ESPP is 'n waardevolle werknemer voordeel wat die maatskappy help in sy pogings om aan te trek, te behou en te motiveer waardevolle werknemers. hierdie voordele is die moeite werd om die bykomende koste vir rekeningkundige doeleindes erken. Populariteit: Mark het saam met Rentrak vir 'n paar jaar, die uitvoer van verskeie take op die direksie en uitvoerende vlak. LCI het 'n beduidende hulp aan ons raad en vir my deur die verskaffing van nie net data, maar ook 'n duidelike begrip van ons doelwitte en strategiese advies. Hy en sy span het buitengewoon gevoelig en 'n plesier om mee te werk nie. Paul Rosenbaum voorsitter en uitvoerende hoof Rentrak Ek het gewerk met Mark vir meer as tien jaar. LCI bied uitstekende kliëntediens en demonstreer die uiterste professionaliteit. Mark in ag neem ons spesiale behoeftes en inkorporeer die nuanses van ons maatskappy in sy aanbevelings. Hul reaksie op unieke omstandighede wat ontstaan het is niks minder as heldhaftige. Barbara Friedman vise-president, Menslike Hulpbronne InterDent Mark saam met Travelocity tydens sy vormingsjare stadiums, adviseer. - Terrell Jones Travelocity, uitvoerende hoof (1996-2002) Verder het die jaar weve gesien sekere probleme opduik op 'n gereelde basis. Hoewel algemeen, die volgende kort lys van slaggate dikwels innoverende en selfs vet oplossings wat flaters te omskep in geleenthede. In sommige gevalle kan hulle geheel en al vermy word. afskrif 2009 Lipis Consulting, IncESOs: Rekeningkunde vir Werknemer Stock Options Deur David Harper Relevansie bo Betroubaarheid Ons die warm debat oor die vraag of maatskappye werknemer voorraad opsies moet uitgawestaat nie sal heroorweeg. Ons moet egter twee dinge te vestig. Eerstens, die kenners by die Financial Accounting Standards Board (FASB) wou opsies afskrywing sedert rondom die vroeë 1990's nodig. Ten spyte van politieke druk, het afskrywing min of meer onvermydelik wanneer die International Accounting Board (IASB) dit vereis as gevolg van die doelbewuste druk vir konvergensie tussen VS en internasionale rekeningkundige standaarde. (Vir verwante leesstof, sien Die omstredenheid oor Opsie afskrywing.) Tweedens, onder die argumente is daar 'n wettige debat oor die twee primêre eienskappe van rekeningkunde inligting: relevant en betroubaarheid. Finansiële state uit te stal die standaard van relevansie wanneer hulle sluit alle wesenlike koste aangegaan deur die maatskappy - en niemand ernstig ontken dat opsies is 'n koste. Berig koste in finansiële state te bereik die standaard van betroubaarheid wanneer hulle gemeet in 'n onbevooroordeelde en akkurate wyse. Hierdie twee eienskappe van relevansie en betroubaarheid bots dikwels in die rekeningkundige raamwerk. Byvoorbeeld, is Real Estate teen historiese koste as gevolg historiese koste is meer betroubaar (maar minder relevant) as markwaarde - dit wil sê, kan ons meet met betroubaarheid hoeveel is bestee om die eiendom te bekom. Teenstanders van afskrywing prioritiseer betroubaarheid, aan te dring dat die opsie koste kan nie gemeet word met 'n steeds akkuraatheid. FASB wil prioritiseer relevansie, glo dat dit ongeveer korrek in die bewaring van 'n koste is belangriker / korrekte as om juis verkeerd in geheel weglating nie. Openbaarmaking Vereiste maar nie erkenning Nou Vanaf Maart 2004 het die huidige reël (FAS 123) vereis openbaarmaking maar nie erkenning. Dit beteken dat opsies kosteberamings moet openbaar gemaak word as 'n voetnoot, maar hulle het nie erken word as 'n uitgawe op die inkomstestaat, waar hulle wins (inkomste of netto inkomste) sal verminder. Dit beteken dat die meeste maatskappye eintlik rapporteer vier verdienste per aandeel (VPA) getalle - tensy hulle vrywillig kies om opsies te erken as honderde reeds gedoen het: Op die Inkomstestaat: 1. Basiese EPS 2. verwaterde VPA 1. Pro Forma basiese VPA 2. Pro forma verwaterde VPA verwaterde VPA Vang 'n paar opsies - dié wat Ou en in die geld om 'n belangrike uitdaging in die berekening van VPA is potensiële verwatering. Spesifiek, wat doen ons met 'n uitstekende, maar un-uitgeoefen opsies, ou opsies is in die vorige jaar toegestaan wat kan maklik omskep word in gewone aandele te eniger tyd (Dit geld nie net voorraad opsies, maar ook omskepbare skuld en 'n paar afgeleides.) Verwaterde EPS probeer om hierdie potensiële verwatering vang deur die gebruik van die tesourie-effekte metode hieronder geïllustreer. Ons hipotetiese maatskappy het 100,000 gewone aandele uitstaande, maar het ook 10,000 uitstaande opsies wat almal in die geld. Dit wil sê, hulle toegestaan met 'n 7 uitoefeningsprys maar die voorraad het sedertdien gestyg tot 20: Basiese verdienste per aandeel (netto inkomste / gewone aandele) is eenvoudig: 300000/100000 3 per aandeel. Verwaterde verdienste per aandeel gebruik die tesourie-effekte metode om die volgende vraag te beantwoord: hipoteties, hoeveel gewone aandele sal uitstaande wees indien al in-die-geld-opsies vandag uitgeoefen In die hierbo bespreek byvoorbeeld die oefening alleen sal 10.000 gewone aandele aan die voeg basis. Tog sou die gesimuleerde oefening die maatskappy voorsien met ekstra kontant: oefening opbrengs van 7 per opsie, plus 'n belastingvoordeel. Die belastingvoordeel is 'n ware kontant omdat die maatskappy kry om sy belasbare inkomste deur die opsies wins te verminder - in hierdie geval, 13 per opsie uitgeoefen. Hoekom Omdat die IRS gaan belasting in te samel van die opsies houers wat gewone inkomstebelasting betaal op dieselfde gewin. (Let asseblief op die belastingvoordeel verwys na nie-gekwalifiseerde voorraad opsies. Sogenaamde aansporing voorraad opsies (ISOs) mag nie belastingaftrekbaar vir die maatskappy wees, maar minder as 20 van opsies toegeken is ISOs.) Kom ons kyk hoe 100,000 gewone aandele word 103900 verwaterde aandele onder die tesourie-effekte metode, wat, onthou, is gebaseer op 'n gesimuleerde oefening. Ons aanvaar die uitoefening van 10,000 in-die-geld-opsies hierdie self voeg 10,000 gewone aandele aan die basis. Maar die maatskappy kry terug oefening opbrengs van 70.000 (7 uitoefeningsprys per opsie) en 'n kontant belastingvoordeel van 52.000 (13 gewin x 40 belastingkoers 5.20 per opsie). Dit is 'n yslike 12.20 kontant korting, so te sê, per opsie vir 'n totale korting van 122,000. Om die simulasie voltooi, neem ons al die ekstra geld gebruik om aandele terug te koop. Teen die huidige prys van 20 per aandeel, die maatskappy koop terug 6100 aandele. Om op te som, die omskakeling van 10,000 opsies skep net 3900 netto bykomende aandele (10,000 opsies omskep minus 6100 terugkoop aandele). Hier is die werklike formule, waar (W) huidige markprys, (E) uitoefeningsprys, (T) belastingkoers en (N) aantal opsies uitgeoefen: Pro Forma EPS vang die Nuwe opsies toegeken Gedurende die jaar het ons hersien hoe verwaterde EPS vang die effek van vorige jare toegestaan uitstaande of ou in-die-geld-opsies. Maar wat doen ons met opsies in die huidige fiskale jaar as vanselfsprekend aanvaar dat nul intrinsieke waarde het (dit is, die aanvaarding van die uitoefeningsprys is gelyk aan die aandele prys), maar is duur tog, want hulle het tydwaarde. Die antwoord is dat ons gebruik 'n opsies-waardasiemodel te gebruik om 'n kosteberaming om 'n nie-kontant koste wat verminder berig netto inkomste te skep. Terwyl die tesourie-effekte metode die noemer van die VPA verhouding verhoog deur die toevoeging van aandele, pro forma afskrywing verminder die teller van EPS. (Jy kan sien hoe afskrywing nie dubbele telling soos sommige voorgestel: verwaterde VPA inkorporeer ou opsies toelaes terwyl pro forma afskrywing nuwe toekennings sluit.) Ons kyk na die twee voorste modelle, Black-Scholes en binomiaal, in die volgende twee paaiemente van hierdie reeks, maar die uitwerking daarvan is gewoonlik 'n billike waarde skatting van koste wat enigiets tussen 20 en 50 van die aandele prys te produseer. Terwyl die voorgestelde rekeningkundige reël vereis afskrywing is baie gedetailleerde, die kop is billike waarde op die toekenningsdatum. Dit beteken dat FASB wil maatskappye vereis om die opsies te skat billike waarde ten tyde van die toekenning en rekord (erken) dat koste op die inkomstestaat. Kyk na die illustrasie hieronder met dieselfde hipotetiese maatskappy het ons gekyk na bo: (1) Verwaterde verdienste per aandeel is gebaseer op die verdeling aangepas netto inkomste van 290,000 in 'n verwaterde aandeel basis van 103900 aandele. Maar onder pro forma, die verwaterde aandeel basis kan anders wees. Sien ons tegniese nota vir verdere besonderhede. In die eerste plek kan ons sien dat ons nog gewone aandele en verdun aandele, waar verwaterde aandele na te boots die uitoefening van voorheen toegestaan opsies. In die tweede plek het ons verder aanvaar dat 5000 opsies toegestaan in die huidige jaar. Kom ons neem aan ons model skat dat hulle die moeite werd om 40 van die 20 aandele prys, of 8 per opsie. Die totale koste is dus 40,000. Derde, aangesien ons opsies gebeur frokkie Cliff in vier jaar, sal ons die koste amortiseer oor die volgende vier jaar. Dit is boekhoudingen wat ooreenstem met die beginsel in aksie: die idee is dat ons werknemer sal die verskaffing van dienste oor die vestigingstydperk, sodat die koste kan versprei word oor daardie tydperk. (Hoewel ons dit nie het geïllustreer, maatskappye toegelaat word om die koste in afwagting van opsie verbeurings weens werknemer beëindigings verminder. Byvoorbeeld, kan 'n maatskappy voorspel dat 20 van opsies toegeken word verbeur en dienooreenkomstig verminder die koste.) Ons huidige jaarlikse koste vir die opsies toekenning is 10,000, die eerste 25 van die 40000-uitgawe. Ons aangepas netto inkomste is dus 290,000. Ons verdeel dit in beide gewone aandele en verdun aandele aan die tweede stel pro forma verdienste per aandeel getalle te produseer. Dit moet openbaar gemaak word in 'n voetnoot, en sal heel waarskynlik vereis erkenning (in die liggaam van die inkomstestaat) vir die fiskale jaar wat begin ná 15 Desember 2004 'n Finale Tegniese Nota vir die Brave Daar is 'n tegniese punt dat sommige melding verdien: ons gebruik dieselfde verwaterde aandeel basis vir beide verwaterde VPA berekeninge (berig verwaterde VPA en pro forma verwaterde VPA). Tegnies, onder pro forma verwaterde ESP (item iv op die bogenoemde finansiële verslag), is die aandeel basis verder verhoog deur die aantal aandele wat kan gekoop word by die VN geamortiseer vergoeding koste (dit is, bykomend tot die opbrengs uit te oefen en die belastingvoordeel). Daarom, in die eerste jaar, as net 10,000 van die 40.000 opsie koste is aangekla, die ander 30.000 hipoteties kan 'n bykomende 1500 aandele (30,000 / 20) terug te koop. Dit - in die eerste jaar - lewer 'n totale aantal verwaterde aandele van 105400 en verwaterde verdienste per aandeel van 2,75. Maar in die vierde jaar, alle ander faktore gelyk is, die 2.79 hierbo sou korrek wees as ons reeds sou klaar afskrywing die 40.000. Onthou, dit is net van toepassing op die pro forma verwaterde VPA waar ons afskrywing opsies in die teller Gevolgtrekking afskrywing opsies is bloot 'n beste-pogings probeer om te skat opsies kos. Voorstanders is reg om te sê dat opsies is 'n koste, en tel iets is beter as die tel niks. Maar hulle kan nie eis koste raming is akkuraat. Oorweeg ons maatskappy hierbo. Wat gebeur as die voorraad duif tot 6 volgende jaar en daar gebly Toe die opsies sou heeltemal waardeloos wees, en ons koste raming sou uitdraai om aansienlik oorbeklemtoon terwyl ons VPA sou word onderskat. Aan die ander kant, as die voorraad beter as wat verwag is gedoen, ons EPS getalle wouldve is oorbeklemtoon, want ons koste wouldve blyk te wees onderskat. Skryf in vir die Persoonlike Finansies nuusbrief te bepaal watter finansiële produkte die beste by jou lifestyleArticles FASB Bied Verligting aan private maatskappye Uitreiking Stock Options met diens en prestasie voorwaardes deur Takis Makridis Op 17 Desember 2014 het die Financial Accounting Standards Board (FASB) het gesê dit sou toelaat private maatskappye om die vereenvoudig metode gebruik om die verwagte termyn van voorraad opsie toekennings skat met diensvoorwaardes asook diegene met waarskynlike prestasie voorwaardes. FASBs besluit is 'n belangrike bevordering tot die rekeningkundige riglyne vir aandeelgebaseerde vergoeding instrumente. Soos ek verduidelik aan Bloomberg BNA, Die vorige beperking van hierdie metode om toekennings met slegs diensvoorwaardes gelaat private maatskappye vasgevang tussen 'n rots en 'n harde plek toe die uitreiking van aandele-opsies met prestasie voorwaardes. Aan die een kant, hulle nog steeds nodig om 'n kortpad benadering vir raming van verwagte termyn, maar die enigste een beskikbaar was buite perke as gevolg van die teenwoordigheid van 'n prestasie toestand in die toekenning terme. Om te verstaan waarom dit so was, kan eers 'n blik op hoe verwag terme raak voorraad opsie waardasies te neem. Werknemer voorraad opsies gee 'n werknemer die reg (maar nie die verpligting) om die onderliggende sekuriteit te koop teen 'n voorafbepaalde prys. In teenstelling met aangehaal opsies verhandel op openbare ruil, al is, werknemers hou selde hul voorraad opsies totdat hulle volwasse. Daar is goeie redes hiervoor. Vir een ding, kan nie werknemers likiditeit te skep deur die handel die opsie. (In teenstelling met 'n mark verhandel opsie, 'n werknemer voorraad opsie isnt verhandelbaar). Omdat werknemers hul opsies vroeë oefen, hierdie lig hoe hulle moet gewaardeer word. 'N opsie met 'n korter verwagte lewensduur is minder werd as een met 'n langer verwagte lewensduur. Byvoorbeeld, veronderstel ek het vir jou 'n opsie in Google voorraad verklaar jy kan Google voorraad te koop teen 500 eniger tyd in die volgende 50 jaar. Dit sou baie waardevol wees. Veronderstel plaas ek jou te kenne gegee dat jy Google voorraad kan koop teen 500 eniger tyd in die volgende 5 jaar. Dit sou nog relatief waardevol. Nou dink ek het jou gesê dat jy Google voorraad kan koop teen 500 enige tyd in die volgende 5 minute. Jy sal waarskynlik nie baie opgewonde wees. So wanneer die waardering werknemer voorraad opsies vir finansiële rekeningkundige doeleindes, moet jy skat hoe lank jy verwag dat hulle uitstaande wees. Die kontraktuele termyn is gewoonlik 10 jaar. Maar as in stof jy dit nie verwag werknemers om die opsies wat lang, moet jy 'n paar korter lewensduur skat vir waardasiedoeleindes hou. Ons noem dit skatting van die verwagte termyn, en sy insette aan die Black-Scholes-Merton prysmodel wat algemeen gebruik word om waarde werknemer voorraad opsies. Gewoonlik historiese data word gebruik om verwagte termyn te bereken. Dit vereis 'n ontleding van hoe lank werknemers het hul opsies in die verlede gehou. Byvoorbeeld, sou ons crunch 20 jaar van historiese data en die gevolgtrekking dat, gemiddeld, werknemers hou hul opsies vir net 4,5 jaar. Dis die skatting wed gebruik in die Black-Scholes-Merton model. Maar private maatskappye kan nie baie goed historiese data in so 'n ontleding te ondersteun het. Erkenning hierdie, in 2005 die SEC aangebied om 'n vereenvoudigde metode vir die berekening van verwagte termyn, neem die middelpunt tussen die vestigingsdatum en vervaldatum op die opsie. As 'n opsie in 4 jaar gevestig en verval in 10 jaar, sou die vereenvoudig metode 'n verwagte termyn van 7 jaar oplewer. Die vangs Maatskappye kan die vereenvoudigde metode gebruik net op opsies wat diensvoorwaardes. 'N Diens toestand skakels vestiging in die toekenning aan voortgesette diens. Byvoorbeeld, kan 'n toekenning berus ná 'n werknemer gemaak het 4 jaar van aaneenlopende diens. Maar onthou dat werknemer opsies (of werknemer beperk voorraad) ook kan prestasie of marktoestande het. 'N prestasie toestand skakels vestiging van 'n operasionele metrieke, soos EPS, verkope, of selfs die maatskappy se suksesvolle poging om te gaan openbaar. 'N Mark toestand skakels vestiging van 'n aandeelprys hekkie. Voordat FASBs onlangse besluit, private maatskappye uitreiking van aandele-opsies met prestasie voorwaardes in die gesig gestaar 'n dilemma. Aan die een kant, kan hulle historiese data waarop die verwagte termyn ontleed het 'n tekort. Aan die ander kant, het hulle verhinder deur die SEC vereenvoudig metode kortpad. Die FASB update fixes hierdie raaisel deur gebruik te maak private maatskappye om 'n nie-data-gedrewe verwagte termyn skatting benadering gebruik wanneer hulle baie min geloofwaardige alternatiewe kan hê. FASBs besluit om gebruik te maak van die vereenvoudigde metode beperk tot waarskynlike prestasie voorwaardes is logies. Om te sien waarom, dink die prestasie toestand is onwaarskynlik dat hulle bereik. In so 'n geval, sy nie eens duidelik wanneer die opsie sal vestig, wat beteken dat sy nie duidelik hoe om die vereenvoudig berekeningsmetode meganies verrig (sedert die tydsberekening van vestiging is 'n inset te). Die FASB benadering beteken Theres 'n duidelike lyn van sig tot wanneer die prestasie toestand is geneig om te bereik. Een laaste opmerking. Sy interessant dat die onlangse leiding nie die geval is van toepassing op openbare maatskappye. Soos ek waargeneem Bloomberg BNA, kan Publieke maatskappye baie soortgelyke situasies in die gesig staar, en die omvang beperking op private maatskappye dui daarop dat openbare maatskappye steeds kan verwag word om fyner analises in die ontwikkeling verwag termyn ramings. My kommentaar verskyn in die Januarie 16 uitgawe van Bloomberg BNAs rekeningkundige beleid amp praktyk Verslag. Jy kan 'n kopie van die verslag hier aflaai. Die verhaal word genoem Privaat Maatskappye Face raaisels om aansoek te doen Palm Challenge Cup AARP Alternatiewe, en dit begin op bladsy 95. Was hierdie pos nuttig by ons poslys om kennisgewings van toekomstige articlesUnderstanding die Nuwe rekeningkundige reëls vir Stock Options en ander toekennings Lawyers, belasting professionele en ontvang ander bestuurders wat betrokke is by die toestaan-aandeel-gebaseerde toekennings aan werknemers moet 'n basiese begrip van die nuwe rekeningkundige reëls soos vervat in Staat van Finansiële rekeningkundige Standaarde No 123 (R) (quotFAS 123 (R) quot) het. 'N begrip van die reëls is die sleutel tot die assessering van die impak daarvan op die huidige toelaes en die ontwikkeling van strategieë vir toekomstige toelaes. Die volgende bespreking gee 'n oorsig. OLD rekeningkundige reëls Voordat die beskrywing van die nuwe reëls, dit help om die ou rekeningkundige reëls verstaan. Oor die algemeen, onder die gou-to-be-uitgediende ou reëls, is daar twee maniere om voorraad opsies uitgawe: (1) quotintrinsic waarde accountingquot onder Rekeningkunde Beginsels Raad advies No. 25 en (2) quotfair waarde accountingquot onder FASB Staat 123 (quotFAS 123quot). Plain-vanielje voorraad opsies wat berus oor 'n tydperk van die tyd is tipies onderhewig aan 8220fixed8221 intrinsieke waarde rekeningkunde. Onder vaste intrinsieke waarde rekeningkunde, moet die quotspreadquot van 'n voorraad opsie (dit wil sê die bedrag waarmee die billike markwaarde van die voorraad in die tyd van toekenning oorskry die uitoefeningsprys) word as 'n uitgawe oor die vestigingstydperk van die voorraad opsie. As die verspreiding nul, geen koste moet erken. Dit is hoe maatskappye kwessie opsies sonder dat hulle afskrywing - deur die toekenning van die opsies teen billike markwaarde. Sekere tipes voorraad opsies is onderhewig aan intrinsieke waarde rekeningkunde quotvariablequot. Byvoorbeeld, indien die opsie setel uitsluitlik gebaseer op die ontvanger van die opsie die bereiking van sekere prestasiedoelwitte, die opsie is onderhewig aan veranderlike intrinsieke waarde rekeningkunde. Onder veranderlike rekeningkunde, is 'n waardering in die voorraad onderliggende die opsie oor die algemeen as 'n uitgawe op 'n gereelde basis vir die lewe van die opsie (dit wil sê tot en met die opsie uitgeoefen word of verstryk). Die effek van veranderlike rekeningkundige is dat stygings in die waarde van die voorraad 'n opsie onderliggende kan lei tot dramatiese rekeningkundige koste om die company39s verdienste. Om hierdie rede, maatskappye oor die algemeen nie voorraad opsies of ander toekennings wat veranderlike rekeningkundige sneller verleen. Ten slotte, onder billike waarde rekeningkunde, die billike waarde van 'n voorraad opsie ten tyde van die toekenning is 'n uitgawe oor die vestigingstydperk van die opsie. Billike waarde word bepaal deur gebruik te maak van 'n opsie-waardasiemodel te gebruik soos Black-Scholes. NUWE rekeningkundige reëls Oor die algemeen, moet openbare maatskappye Dus, enige aan FAS 123 (R) nie later nie as die eerste fiskale jaar begin na 15 Junie moet 2005. Private maatskappye nie later nie as die eerste fiskale jaar aan die begin na 15 Desember, 2005 maatskappy wat werk op 'n kalender boekjaar moet gedurende die eerste kwartaal van 2006. die eerste stap in die toepassing van die nuwe reëls is om te bepaal of 'n toekenning is 'n quotequityquot toekenning of 'n quotliabilityquot toekenning FAS 123 (R) te implementeer. 'N toekenning is 'n aandele-toekenning as die terme van die toekenning sluit sy nedersetting in voorraad. So, aandele-opsies en beperkte voorraad is albei aandele toekennings. Aandeelwaarderingsregte wat gereeld in voorraad is ook aandele toekennings. Sodra 'n toekenning is vasbeslote om 'n billike prys wees, die volgende stap is om te bepaal of die aandele prys is 'n quotfull-valuequot toekenning of 'n quotappreciationquot toekenning. 'N Voorbeeld van 'n full-waarde aandele toekenning beperk voorraad. Voorbeelde van waardering toekennings sluit in voorraad opsies en aandeelwaarderingsregte. In die geval van 'n full-waarde aandele toekenning toegestaan aan 'n werknemer, die nuwe rekeningkundige reëls vereis dat 'n maatskappy 'n vergoeding koste erken gebaseer op die markwaarde van die voorraad onderliggend aan die toekenning van die datum van toekenning, minus die bedrag (indien enige ) betaal word deur die ontvanger van die toekenning. Hierdie koste word afgeskryf oor die dienstydperk, wat is tipies die award8217s vestigingstydperk. In die geval van 'n waardering gelykheid toekenning toegestaan aan 'n werknemer, die nuwe rekeningkundige reëls vereis dat 'n maatskappy 'n vergoeding koste gelyk aan die billike waarde van die toekenning op die datum van toekenning erken. Hierdie koste is ook tipies geamortiseer oor die vestigingstydperk van die toekenning. Die billike waarde van 'n toekenning word bepaal deur gebruik te maak van 'n prysmodel. Toelaatbaar modelle sluit in die Black-Scholes model en 'n rooster model. FASB nie 'n voorkeur vir 'n bepaalde prys model uit te druk. Ongeag wat prysmodel word gebruik, moet die model en die volgende insette sluit in: (1) die huidige voorraad prys, (2) die verwagte termyn van die opsie, (3) die verwagte onbestendigheid van die voorraad, (4) risiko-vrye rentekoerse, (5) die verwagte dividende op die voorraad, en (6) die uitoefeningsprys van die opsie. As die terme van 'n aandeelgebaseerde toekenning oproep vir sy nedersetting in kontant, eerder as in voorraad, word die toekenning bekend as 'n aanspreeklikheid toekenning. Byvoorbeeld, aandeelwaarderingsregte wat in kontant vereffen is aanspreeklikheid toekennings. Equity toekennings kan herklassifiseer as aanspreeklikheid toekennings as daar 'n patroon van die vestiging van die aandele toekenning in kontant. Die rekeningkundige hantering gegun aanspreeklikheid toekennings is min of meer dieselfde as die behandeling gegun aandele toekennings, behalwe vir 'n groot verskil maak. Dit verskil is dat die waarde van die toekenning word hermeet op die einde van elke verslagdoeningstydperk tot die toekenning vereffen. Met ander woorde, aanspreeklikheid toekennings is onderhewig aan veranderlike rekeningkunde. So, met betrekking tot 'n volle waarde aanspreeklikheid toekenning, vergoeding koste is gebaseer op die markwaarde van die voorraad onderliggend aan die toekenning van die datum van toekenning, minus die bedrag (indien enige) deur die ontvanger van die toekenning betaal. Dit vergoeding koste is elke verslagdoeningstydperk hermeet tot die toekenning berus of andersins vereffen. Met betrekking tot 'n waardering aanspreeklikheid toekenning, is vergoeding koste bepaal met behulp van 'n prysmodel en is elke verslagdoeningstydperk hermeet tot die toekenning uitgeoefen of andersins vereffen. Die nuwe reëls tussen toekennings wat berus gebaseer op diens, prestasie en marktoestande. 'N Diens toestand verband hou met 'n werknemer die uitvoering van dienste vir sy of haar werkgewer. 'N prestasie toestand verband hou met die aktiwiteite of werking van die werkgewer. 'N Mark toestand verband hou met die bereiking van 'n spesifieke aandele prys of 'n sekere vlak van intrinsieke waarde. In die geval van 'n toekenning wat berus op grond van diens of prestasie voorwaardes, is die rekeningkundige koste omgekeer as die toekenning verbeur. Dus, as 'n werknemer beëindig voor sy diensgebaseerde opsie baadjies of indien die prestasie toestand soos uiteengesit in die opsie is nie tevrede is nie, die rekeningkundige beheer sal omgekeer word. Aan die ander kant, as vesting is onderhewig aan 'n mark toestand, daar is oor die algemeen geen ommekeer van rekeningkundige koste, tensy die ontvanger beëindig indiensneming voor die einde van die tydperk prestasiemeting. Indien 'n maatskappy verander 'n toekenning, moet dit erken as 'n vergoeding enige toename in die billike waarde van die toekenning op die datum van verandering oor die billike waarde van die toekenning onmiddellik voor die verandering kos. Tot die mate die toekenning berus, is hierdie vergoeding koste erken op die datum van verandering. Tot die mate die toekenning is ongevestigde, is hierdie vergoeding koste erken oor die oorblywende vestigingstydperk. A quotmodificationquot is geen verandering in die terme of voorwaardes van 'n toekenning, insluitend veranderinge in die hoeveelheid, uitoefeningsprys, vestiging, oordraagbaarheid of nedersetting voorwaardes. Oor die algemeen, moet 'n private maatskappy rekeningkundige aanklagte onder die nuwe reëls te bereken soos hierbo beskryf. Daar is egter 'n paar belangrike verskille vir private maatskappye. Eerstens, as dit nie moontlik is vir 'n private maatskappy om sy stock39s wisselvalligheid skat wanneer die gebruik van 'n opsie-waardasiemodel te gebruik, is dit oor die algemeen moet die historiese wisselvalligheid van 'n toepaslike bedryf indeks gebruik. Die indeks moet openbaar gemaak word. In die tweede plek met betrekking tot aanspreeklikheid toekennings, private maatskappye het 'n keuse van die waardering van hierdie toekennings in ooreenstemming met die nuwe reëls hierbo beskryf of met behulp van die award8217s intrinsieke waarde. Bespreek SEKERE EKWITEIT REëLINGS Standaard Stock Options Onder die nuwe reëls, sal 'n voorraad option39s billike waarde gemeet word op die toekenningsdatum behulp van 'n opsiewaardasiemodel en wat waarde sal erken word as 'n vergoeding koste oor die vestigingstydperk. As die opsie setel ratably (bv 25 persent per jaar gebaseer op die optionee39s diens met die uitgewer), die uitgewer het 'n keuse van aflossing die vergoeding koste oor die vestigingstydperk op 'n reguitlyngrondslag of op 'n toevallingsgrondslag. As die reguitlynmetode gebruik word, die vergoeding koste van 'n 4-jaar gegradeer-setel opsie ter waarde van 20,000 sou oor die algemeen 5,000 in jaar 1, 5000 in jaar 2, 5000 in jaar 3 en 5000 in jaar 4. As die aanwas metode gebruik word, elke jaar van die vestigingsperiode moet behandel word as 'n aparte toekenning en die rekeningkundige koste is voor-gelaai. Dus, kan die vergoeding koste vir die opsie soos volg lyk: 10.000 in die jaar 1, 6000 in jaar 2, 3000 in jaar 3 en 1000 in die jaar 4.-Cliff berus opsies moet die reguitlynmetode gebruik. Prestasie-gebaseerde Stock Options Onder die ou reëls, aandele-opsies wat berus uitsluitlik op grond van prestasie voorwaardes is onderhewig aan veranderlike rekeningkunde. Onder die nuwe reëls, soos prestasie-gebaseerde opsies is nie onderhewig aan veranderlike rekeningkunde. In plaas daarvan, is die rekeningkundige koste van hierdie opsies basies gemeet word op dieselfde wyse as standaard voorraad opsies. In die lig van baie, prestasie voorwaardes beter die belange van werknemers met die belange van aandeelhouers maatskappy in lyn te bring. Daarom sal ons waarskynlik sien 'n toename in die toestaan van prestasie-gebaseerde voorraad opsies. Aandeelwaarderingsregte Onder die ou reëls, AWR'e is onderhewig aan veranderlike rekeningkunde. Om hierdie rede, nie baie maatskappye gebruik die SAID. Onder die nuwe reëls, die rekeningkundige koste van 'n Kong gevestig in voorraad is oor die algemeen gemeet word op dieselfde wyse as 'n voorraad opsie en is nie onderhewig aan veranderlike rekeningkunde. Omdat-effekte gevestig AWR'e is baie soortgelyk ekonomies om voorraad opsies en maatskappye gebruik minder aandele wanneer die vestiging AWR'e in teenstelling met opsies, kan maatskappye beweeg van aandele-opsies aan-effekte gevestig AWR'e. AWR'e ook toelaat dat deelnemers om aandele te verkry sonder om 'n uitoefeningsprys of 'n makelaar kommissie betaal. AWR'e in kontant vereffen, maar is onderhewig aan veranderlike rekeningkunde. Gevolglik het ons waarskynlik nie tot 'n toename in die toestaan van SARs in kontant vereffen sien. Werknemer voorraad aankoop Planne Onder die ou reëls, is ESPPs nie as kompenserende behandel en dus is geen rekeningkundige koste vereis. Onder die nuwe reëls, moet maatskappye wat ESPPs borg 'n rekeningkundige aan te teken nie, tensy hul ESPP aan sekere eng getrek kriteria, insluitende dat die ESPP 'n afslag van meer as 5 persent nie moet bied en moet 'n blik terug voorsiening nie inkorporeer. Omdat die meeste ESPPs nie hierdie kriterium voldoen, sal maatskappye moet besluit of hulle ESPPs wysig of neem 'n rekeningkundige beheer. Die rekeningkundige beheer sal bepaal word met behulp van 'n opsie-waardasiemodel te gebruik en erken oor die aankoop period. As n stigter, sal jy altyd wil die beste van hulpbronne te huur vir jou begin, maar die probleem is dat die beste gekos het geheg aan dit, wat 'n begin kan nie in staat wees om aanvanklik bekostig. So, Werknemer Stock Opsie Plan (ESOPs) gee 'n oplossing vir die stigters, waardeur hulle kan kyk na founderrsquos motivering wakker onder hul stigting span deur die aanbied van die spel in die besigheid deur middel van ESOPs. Van langtermyn perspektief, 'n werknemer is Stock Opsie Plan beskou as 'n goeie beheer instrument vir die behoud van die menslike talent. Onder hierdie skema, is werknemers verskaf aandeel in die maatskappy in die vorm van aandele / opsies te verminder die prys as wat die deurslag gee in die mark. Die personeel kan die opsies slegs nadat die vestigingsperiode verloop oefen. In hierdie artikel, het ons gefokus op die rekeningkundige en belasting behandeling van ESOPS. Rekeningkundige hantering van ESOPs Werkgewers gebruik aandeelgebaseerde betalings as 'n deel van die vergoedingspakket vir hul werknemers. Vandaar die werkgewers wat betrokke is by sulke reëlings met werknemers erken die koste van ontvang oor die nodige dienstydperk dienste. Die rekeningkundige waarde word bepaal deur die vind van óf billike waarde van die opsie of intrinsieke waarde van die opsie. Intrinsieke waarde beteken die bedrag waarmee die billike waarde van die aandeel op die datum van toekenning van die opsie oor die uitoefeningsprys van die opsie. Billike waarde van 'n opsie beteken die mark prys van die opsie, het dit is in die mark verhandel. Wanneer ons rekenskap werknemer voorraad opsies, na aanleiding van nuwe rekeninge tot stand kom: Werknemer vergoeding uitgawerekening ndash Dit vorm deel van die vergoeding uitgawerekening en is geneem in die wins-en-verliesrekening. Uitgestelde vergoeding werknemer koste ndash Hierdie rekening is geskep ten tyde van die toekenning van opsies vir die totale bedrag van die vergoeding koste te verreken. Hierdie rekening is 'n deel van die balansstaat en vorm 'n negatiewe balans in die Aandeelhouersekwiteit of Netto waarde. Werknemer Stock opsies uitstaande rekening uitvoering maak Dit is 'n deel van die Aandeelhouersekwiteit en oorgedra word aan aandelekapitaal, aandelepremie of Algemene Reserwes. Geamortiseerde werknemer voorraad vergoeding uitgawes word in die Wins-en-verliesrekening. Berekening van vergoedingsuitgawe / Koste: Die totale vergoeding koste is die billike waarde van die uitgereikte instrumente vermenigvuldig met die aantal instrumente wat eintlik vestig. Hierdie koste word oor die nodige diens tydperk met 'n ooreenstemmende krediet aan Werknemer Stock opsies uitstaande rekening. Die aantal instrumente verwag word om te vestig word geskat op die diens aanvangsdatum, en hersien tydens die vereiste dienstydperk by daaropvolgende inligting weerspieël. Totale vergoeding koste is ook dienooreenkomstig hersien. Werknemers verdien die reg om die opsie uit te oefen na die voltooiing van die vestigingstydperk, wat oor die algemeen die diens toestand. Die vereiste dat 'n individu bly 'n werknemer vir daardie tydperk is 'n diens toestand. 'N uitdruklike diens toestand is eksplisiet in die terme van aandeelgebaseerde reëlings (bv drie jaar van deurlopende werknemer diens vanaf 3 Januarie 2012). Die doel van rekeningkunde vir transaksies onder aandeelgebaseerde reëlings met werknemers is om vergoeding koste wat verband hou met die werknemer ontvang in ruil vir ekwiteitsinstrumente uitgereik erken. Die rekeningkundige verantwoording hierbo bespreek kan word geïllustreer deur die volgende numeriese voorbeeld. Opsies toegestaan ndash 500 op 2012/01/04 by Rs. 40 vestigingsperiode ndash 2 jaar. Billike waarde van opsies: Rs. 15 Billike waarde per aandeel: Rs.10 Vandaar Totaal Werknemer vergoedingsuitgawe uitvoering maak Rs. 7500 (500x15) Die rekeningkundige inskrywings sal soos volg wees: Werknemer vergoedingsuitgawe A / C 7500 Werknemer Stock Options Uitstaande A / C 7500 (Hierdie inskrywing jaarliks gemaak word totdat die vestigingsperiode verstryk) En in die jaar van die opsie uitoefen, die inskrywing sal wees: Bank A / C (Bedrag werklik ontvang) werknemer Stock Options Uitstaande A / C ekwiteitsaandelekapitaal A / C Sekuriteit Premium A / C (indien enige) belastinghantering van ESOPs Vir belastingdoeleindes, ESOP voordele ontvang deur die werknemer belasbaar as slagters het aanspraak wees. Dit sal die verskil tussen die billike markwaarde (FMV) van die aandele op die datum van uitoefening van die opsies minder die uitoefeningsprys wees. Dit sal egter slegs belasbaar wanneer aandele toegeken onder ESOPs. Waar aandele in die maatskappy gelys op 'n enkele erkende aandelebeurs dan sal FMV die gemiddelde van die opening en sluiting prys van aandele op die datum van uitoefening van opsie wees. Maar, as op die datum van uitoefening van opsie daar is geen handel in aandele, die FMV sal die sluitingsprys van die aandeel op 'n erkende aandelebeurs op 'n datum wat die naaste aan die datum van uitoefening van opsie en onmiddellik voor sodanige datum van oefening van opsie. Waar aandele in die maatskappy nie op 'n erkende aandelebeurs dan sal FMV sulke waarde van die aandeel in die maatskappy, soos bepaal deur 'n kategorie I handelaar bankier geregistreer Sebi op die gespesifiseerde datum. Bepaalde datum die datum van uitoefening van opsie of enige datum vroeër as die datum van uitoefening van opsie, wat nie 'n datum wat meer as 180 dae vroeër as die datum van uitoefening van 'n opsie is. Die deductor kan eis aftrekking vir die vergoeding (asook ander uitgawes) is van firmrsquos bruto inkomste uit te kom op sy belasbare inkomste. Vandaar die aftrekking toelaatbaar is in die jaar waarin die opsie uitgeoefen word deur die werknemers maw wanneer die aanspreeklikheid sekere en nie proporsioneel oor die vestigingstydperk soos beweer word deur die werknemer geword. Startups en ander besighede gerus Taxmantra besoek. com vir omvattende rekeningkundige en bystand belasting. YourStory Meetup waarskuwing: 13 Oktober 2016 17:30 19:10 Plek: YourStory dak, Bengaluru. Kliek vir meer amp registreer Oor die skrywer Alok Patnia gestig Taxmantra om te verstaan en aan te spreek die pyn punte van individue, besighede en starters weet. Hy is 'n kenner in die hantering van belasting kwessies, het 'n groot insigte oor die besigheid begin sake soos die keuse van reg sake-entiteit en het ook baie ondervinding in die veld van besigheid instandhouding dienste soos rekeningkunde, ouditering, maatskappy wet nakoming, diens belasting en ander verwante velde. Hy is 'n gekwalifiseerde geoktrooieerde rekenmeester en 'n handel BA van St Xaviers Kollege met post-kwalifikasie blootstelling met Ernst & Young en KPMG in Bangalore.
No comments:
Post a Comment