Omskakeling Opsies Om Voorraad

Oor Beperkte Stock eenhede per Beperkte Stock Eenheid is 'n toekenning ter waarde in terme van maatskappy voorraad, maar maatskappy voorraad is nie uitgereik ten tyde van die toekenning. Na afloop van die ontvanger van 'n eenheid voldoen aan die vereiste vestiging, die maatskappy versprei aandele, of die kontantekwivalent van die aantal aandele wat gebruik word om die eenheid te waardeer. Afhangende van plan reëls, kan die deelnemer of skenker word toegelaat om te kies of om hulle in voorraad of kontant. Hoe kan Beperkte Stock Eenheid Planne Een keer 'n werknemer toegestaan ​​Beperkte Stock Eenhede, moet die werknemer besluit of aanvaar of verwerp die toekenning. Indien die werknemer die toekenning aanvaar, kan hy versoek word om die werkgewer betaal 'n koopprys vir die toekenning. Na die aanvaarding van 'n skenking en die verskaffing van betaling (indien van toepassing), moet die werknemer wag totdat die toekenning berus. Vestigingstydperke vir Beperkte Stock Eenhede mag tydgebaseerde ( 'n bepaalde tydperk van die toekenningsdatum) of prestasiegebaseerde (dikwels gekoppel aan prestasie van korporatiewe doelwitte) wees. Wanneer Beperkte Stock Eenhede rok, die werknemer ontvang die aandele van die maatskappy voorraad of die kontantekwivalent (afhangende van die companyrsquos plan reëls) sonder beperking. Jou maatskappy kan toelaat of vereis dat jy die ontvangs van die aandele of kontant ekwivalent (ook na gelang van die companyrsquos plan reëls) uitstel tot 'n later datum. Inkomstebelasting Behandeling Onder normale federale inkomstebelasting reëls, 'n werknemer ontvang Beperkte Stock Eenhede nie belas ten tyde van die toekenning. In plaas daarvan, is die werknemer belas word teen vestiging (wanneer die beperkings verval) tensy die werknemer verkies om ontvangs van die kontant of aandele uit te stel. In hierdie omstandighede, moet die werknemer statutêre minimum belasting te betaal soos bepaal deur hul werkgewer by vestiging, maar die betaling van alle ander belastings kan uitgestel word totdat die tyd van verspreiding, wanneer die werknemer eintlik neem ontvangs van die aandele of kontant ekwivalent (afhangende van die companyrsquos plan reëls). Die bedrag van die inkomste aan belasting onderhewig is die verskil tussen die billike markwaarde van die skenking ten tyde van die vestiging of verspreiding, minus die bedrag wat vir die toekenning bedrag (indien enige). Vir toelaes wat betaal in werklike aandele, begin die employeersquos belasting Holding tydperk ten tyde van die verspreiding (wat mag of nie mag nie saamval met vestigingstydperke afhangende van die plan reëls), en die employeersquos belastingbasis gelyk aan die prys betaal vir die voorraad bedrag plus die bedrag ingesluit as gewone vergoeding inkomste. By 'n latere verkoop van die aandele, die aanvaarding van die werknemer beklee die aandele as 'n kapitaalbate, die werknemer sal kapitaalwins inkomste of verlies of sodanige kapitaalwins sou wees 'n kort - of langtermyn wins sal afhang van die tyd tussen die begin erken van die beheermaatskappy tydperk by vestiging en die datum van die daaropvolgende verkoop. Raadpleeg jou belasting adviseur ten opsigte van die inkomste belasting gevolge te you. Introduction Om Convertible voorkeur aandele koop van aandele die risiko van die verlies van geld hou altyd nie, maar vermy aandele heeltemal beteken mis te loop op die geleentheid om 'n goeie wins te maak. Daar is 'n sekuriteit egter wat kan help oplos hierdie dilemma vir 'n paar beleggers: omskepbare voorkeur aandele gee die versekering van 'n vaste koers van opbrengs plus die geleentheid vir kapitaalgroei. Hier sien ons hoe hierdie effekte is, hoe dit werk en hoe om te bepaal wanneer 'n omskakeling is winsgewend te maak. Wat Convertible voorkeur aandele word hierdie aandele korporatiewe vaste-inkomste sekuriteite wat die belegger kan kies in 'n sekere aantal aandele van die maatskappy se om te draai gewone aandele ná 'n voorafbepaalde tyd panne of op 'n spesifieke datum. Die vaste-inkomste komponent bied 'n bestendige inkomstestroom en 'n paar beskerming van die beleggers kapitaal. Maar die opsie om hierdie effekte te omskep in voorraad gee die belegger die geleentheid om te kry uit 'n styging in die aandeelprys. Cabrio is veral aantreklik vir beleggers wat wil deelneem aan die opkoms van warm groei maatskappye terwyl geïsoleerd van 'n daling in die prys moet die aandele nie aan die verwagtinge voldoen. Die geleentheid vir die belegger te demonstreer hoe omskepbare voorkeur aandele werk en hoe die aandele baat beleggers, kan oorweeg 'n voorbeeld. Kom ons sê Acme Halfgeleier reik 1000000 omskepbare voorkeur aandele geprys teen 100 per aandeel. Hierdie omskepbare voorkeur aandele (soos dit vaste inkomste sekuriteite) gee die houers prioriteit oor gemeenskaplike aandeelhouers op twee maniere. Eerstens, omskepbare voorkeur aandeelhouers ontvang 'n 4.5 dividend (met dien verstande Acmes verdienste voortgaan voldoende te wees) voordat enige dividend betaal aan gewone aandeelhouers. Tweedens, sal omskepbare voorkeur aandeelhouers voor gemeenskaplike aandeelhouers rang in die teruggawe van kapitaal as Acme ooit bankrot en sy bates verkoop moes word nie. Dit gesê, omskepbare voorkeur aandeelhouers, in teenstelling met algemene aandeelhouers, selde stemreg. Deur die aankoop van Acme omskepbare voorkeur aandele, die ergste beleggers ooit sou doen is kry 'n 4,50 jaarlikse dividend vir elke aandeel wat hulle besit. Maar hierdie effekte bied die eienaars van die moontlikheid van selfs hoër opbrengste: as die omskepbare voorkeur aandeelhouers sien 'n styging in Acmes voorraad, kan hulle die geleentheid om voordeel te trek uit wat aanleiding deur die draai hul vaste-inkomste belegging in aandele te hê. Op die herstel datum. aandeelhouers van Acme omskepbare voorkeur aandele het die keuse om sommige of al hul voorkeur-aandele aan gewone aandele. Sien ook: HEFBOOM Jou terug met 'n omskepbare Hedge Die bepaling van die wins van die omskepping van die omskakeling verhouding verteenwoordig die aantal gewone aandele aandeelhouers kan ontvang vir elke omskepbare voorkeur aandeel. Die omskakeling verhouding is deur die bestuur voor te reik stel, tipies met die leiding van 'n beleggingsbank. Vir Acme, kan sê die omskakeling verhouding is 6.5, wat dit moontlik maak beleggers om handel te dryf in die voorkeur-aandele vir 6.5 aandele van Acme voorraad. Die omskakeling verhouding toon watter prys die gewone aandele moet verhandel teen ten einde vir die aandeelhouer van die voorkeur-aandele om geld te maak op die omskakeling. Hierdie prys, wat bekend staan ​​as die omskakeling prys. is gelyk aan die koopsom van die voorkeur aandeel gedeel deur die omskakeling verhouding. So vir Acme, die mark omskakeling prys is 15.38 (100 / 6.5). Met ander woorde, moet Acme gewone aandele te handel bo 15,38 vir beleggers om te kry uit 'n sukses. As die aandele nie omskep en laer as 15,38, sal die beleggers 'n kapitaalverlies op hul 100-per-aandeel belegging ly. Indien gewone aandele voltooi op 10, byvoorbeeld, dan omskepbare voorkeur aandeelhouers ontvang slegs 65 (10 x 6,5) waarde van gemeenskaplike aandeel in ruil vir hul 100 voorkeur aandele. (Die 100 verteenwoordig die gelykheid waarde van die voorkeur-aandele.) Die voorkeur aandele Gesprek Premium Convertible kan op die sekondêre mark verkoop word. en die mark prys en gedrag word bepaal deur die omskakeling premie. die verskil tussen die gelykheid waarde en die waarde van die voorkeur-aandele indien die aandele tot bekering gekom. Soos ons hierbo wys, die waarde van die bekeerde verkies is gelykstaande aan die markprys van gewone aandele vermenigvuldig met die omskakeling verhouding. Kom ons sê Acmes voorraad tans verhandel teen 12, wat beteken dat die waarde van die voorkeur-aandele is 78 (12 x 6,5). Soos jy kan sien, dit is heelwat laer as die gelykheid waarde. Dus, as Acmes voorraad verhandel teen 12, die omskakeling premie is 22 (100-78) / 100. Hoe laer die premie, sal die meer geneig die cabrio markprys die gemeenskaplike voorraad waarde op en af ​​volg. Hoër-premie cabrio tree meer soos verbande sedert sy minder waarskynlik dat daar 'n kans vir 'n winsgewende sukses sal wees. Dit beteken dat rentekoerse te kan beïnvloed die waarde van omskepbare voorkeur aandele: soos die prys van effekte. die prys van omskepbare voorkeur aandele sal gewoonlik val as rentekoerse styg: die vaste dividend lyk minder aantreklik as die stygende rentekoerse. Aan die ander kant, as pryse daal, omskepbare voorkeur aandele meer aantreklik te maak. Die bottom line Cabrio 'n beroep op beleggers wat wil deelneem aan die aandelemark sonder om te voel asof hulle neem wilde risiko's. Die sekuriteite handel soos aandele wanneer die prys van gewone aandele bo die omskakeling prys beweeg. As die aandeelprys gly onder die omskakeling prys, die omskepbare ambagte net soos 'n band, effektief om 'n prys vloer onder die belegging. quotHINTquot is 'n akroniem wat staan ​​vir vir quothigh inkomste nie taxes. quot Dit is van toepassing op 'n hoë-verdieners wat verhoed dat die betaling federale inkomste. 'N Mark outeur wat koop en verkoop baie kort termyn korporatiewe effekte genoem kommersiële papier. 'N papier handelaar is tipies. 'N bestelling geplaas met 'n makelaar om 'n sekere aantal aandele te koop of te verkoop teen 'n bepaalde prys of beter. Die onbeperkte koop en verkoop van goedere en dienste tussen lande sonder die oplegging van beperkings soos. In die sakewêreld, 'n buffel is 'n maatskappy, gewoonlik 'n aanloop wat nie 'n gevestigde prestasie rekord. 'N Bedrag n huiseienaar moet betaal voordat versekering sal die skade wat veroorsaak word deur 'n hurricane. The idee dek agter 'n sukses is om te skep wat bekend staan ​​as 'n sintetiese kort posisie en verreken dit met 'n lang posisie in dieselfde onderliggende voorraad. Doelskoppe is hoofsaaklik 'n vloer Trader strategie. Om munt te slaan uit geringe prys verskille tussen oproepe en wan, vloer handelaars en ander professionele mense sal soms op 'n handel bekend as 'n sukses. Soos alle arbitrage strategieë, behels die omskakeling koop iets in een mark en gelyktydig verkoop dit in 'n ander om te kapitaliseer op watter klein verskil bestaan. Handelaars doen omskakelings toe opsies is relatief duur. Om op die posisie te plaas, sou die handelaar voorraad aan te koop op die ope mark en verkoop die ekwivalent posisie in die opsie mark. Wanneer die opsies is relatief onder-prys, sal handelaars omgekeerde doelskoppe, andersins bekend as terugskrywings doen. Teoreties, doelskoppe en terugskrywings het baie min risiko, want die wins onmiddellik gesluit in. Die sintetiese kort posisie is geskep deur die verkoop van 'n oproep en koop van 'n put met dieselfde trefprys en verval. sintetiese kort posisie kort oproep lank sit kombinasie van die sintetiese kort posisie met 'n lang voorraad posisie skep 'n sukses: Kort oproep lank sit lank voorraad Om te sien hoe dit kan werk, dink dat 'n voorraad verhandel teen 104. Terselfdertyd het die opsies word soos volg geprys: In die afwesigheid van enige prys verskille, sal die volgende waar te wees: Bel prys - sit prys aandele prys - trefprys Met ander woorde, indien die voorraad verhandel vir 104, die 100 oproepe - die 100 wan moet gelyk 4. by die pryse hierbo, hierdie oproepe en wan is relatief duur, want die sintetiese kort posisie (kort oproep en 'n lang sit) kan gedoen word by 4.10. Dus, deur die koop van die voorraad vir 104, die verkoop van die oproep vir 7,60 (die bod) en die aankoop van die put vir 3,50 (die aanbod), sal die handelaar sluit in 'n 0,1 punt wins. Individuele beleggers en die meeste ander off-the-vloer handelaars hoef nie 'n geleentheid om doelskoppe en terugskrywings te doen, want die prys verskille tipies bestaan ​​slegs vir 'n kwessie van oomblikke. Professionele opsie handelaars, aan die ander kant, is voortdurend op die uitkyk te wees vir hierdie geleenthede. As gevolg hiervan, die mark vinnig terug na ewewig. Meer oor ons check ons ​​uit Produkte Wat ons bied Security amp Risiko Didnt vind wat jy nodig het laat weet. Makelaarsloon Produkte: Nie FDIC-verseker middot Geen Bank waarborg middot kan verloor Waarde optionsXpress, Inc. maak geen belegging aanbevelings en maak nie voorsiening finansiële, belasting of regsadvies. Inhoud en gereedskap word vir opvoedkundige en inligting doeleindes. Enige stock, opsies, of futures simbole vertoon is slegs vir illustratiewe doeleindes en is nie bedoel om 'n aanbeveling aan 'n bepaalde sekuriteit te koop of te verkoop uit te beeld. Produkte en dienste wat bedoel is vir VS kliënte en mag nie beskikbaar of aangebied in ander jurisdiksies wees. Aanlyn handel het inherente risiko. Stelsel reaksie en toegang tye wat kan wissel as gevolg van marktoestande, prestasie-stelsel, volume en ander faktore. Opsies en termynkontrakte behels risiko en is nie geskik vir alle beleggers. Lees Eienskappe en risiko's van gestandaardiseerde Options en Risiko-Openbaringsverklaring vir termynkontrakte en opsies op ons webwerf, voor aansoek te doen vir 'n rekening, ook beskikbaar deur te bel 888.280.8020 of 312.629.5455. 'N belegger moet hierdie en addisionele risiko's voordat handel te verstaan. Veelvuldige been opsies strategieë sal verskeie kommissies betrek. Charles Schwab amp Co Inc optionsXpress, Inc. en Charles Schwab Bank is afsonderlike maar geaffilieerde maatskappye en filiale van die Charles Schwab Corporation. Makelaarsloon produkte word aangebied deur Charles Schwab amp Co Inc (lid SIPC) (Schwab) en optionsXpress, Inc. (lid SIPC) (optionsXpress). Deposito en uitleen produkte en dienste word aangebied deur Charles Schwab Bank, lid FDIC en 'n gelyke Behuising Lener (Schwab Bank). afskrif 2016 optionsXpress, Inc. Alle regte voorbehou. Lid SIPC. Exercising voorraad opsies Alhoewel konvensionele wysheid hou dat jy op jou opsies moet sit totdat hulle is om te verstryk om voorsiening te maak die voorraad te waardeer en te sorg dat jou wins, kan nie baie mense staan ​​om te wag so lank. Daar is baie geldige redes om vroeg uit te oefen. Onder hulle is: 1. Jy het die geloof verloor in jou werkgewers vooruitsigte en dus in sy voorraad. 2. Jy is oordosering op aandele maatskappy. (Dit is oor die algemeen onverstandig om meer as 10 van jou portefeulje in werkgewer voorraad hou.) 3. Jy wil vermy om gestoot in 'n hoër belastingkategorie. Wag om al jou opsies in 'n keer uit te oefen kan juis dit te doen. Oefening n gedeelte op 'n slag kan die probleem te verlig. 'N Vinnige manier om die waarde van jou opsies skat is om te bereken hoeveel jy sal sak te finansier nadat hulle oefen en onmiddellik die verkoop van die aandele. (Onthou ook dat inkomstebelasting sal verskuldig op daardie wins wees.) Die belangrike om te onthou dat wanneer jy op aandele wat omgeskakel vanaf uitgeoefen opsies hou, dit is dieselfde as 'n belegging in die voorraad. As jy nie gemaklik met die moontlikheid van 'n daling, moenie vashou die aandele. Daar is drie basiese maniere om opsies uitoefen: Dit is die mees eenvoudige roete. Jy gee jou werkgewer die nodige geld en kry voorraad sertifikate in ruil. Wat as, wanneer dit tyd om te oefen kom, jy hoef nie genoeg kontant byderhand om die opsie-aandele te koop en te betaal enige gevolglike belasting Sommige werkgewers laat handel maatskappy voorraad wat jy reeds besit om opsie voorraad te bekom. Hierdie strategie het die bykomende voordeel van die beperking van jou konsentrasie in die geselskap voorraad. Let wel: Jy moet die omgeruil ISO aandele gehou vir die vereiste een - en twee-jaar periodes om te verhoed dat die wisselkoers word as 'n koop en sodoende die aangaan van belasting. Dit is 'n geval waar jy leen van 'n aandelemakelaar die geld wat nodig is om jou opsie uit te oefen en, terselfdertyd, verkoop ten minste genoeg aandele aan jou koste, insluitend belasting en makelaars kommissies te dek. Enige balans betaal vir jou in kontant of stock. CNNMoney (New York) Eerste gepubliseer 28 Mei 2015: 18:06 ETConverting Jou Stock Opsie versprei in Nonqualified Uitgestelde Vergoeding UPDATED Jy mag werknemer voorraad opsies met 'n groot verspreiding, maar moenie die geld nodig het, en dan kan jy die belasting uit te stel op oefening so lank as moontlik. Maar jy wil ook jou risiko van die besit van 'n enkelaandeel-minimum te beperk. Meer inligting oor die moontlikheid van die vervanging van 'n nonqualified uitgestelde vergoeding plan vir jou onuitgeoefende opsies. Vir toegang tot hierdie artikel, moet asseblief aanmeld of registreer. Nog nie 'n lid Hierdie funksie is 'n voordeel van Premium lidmaatskap. Registreer as 'n Premium member sal jy volledige toegang tot ons bekroonde inhoud en gereedskap op aandele-opsies, beperkte voorraad / RSUs, SARS, en ESPPs gee. Is jy 'n finansiële of rykdom adviseur Hier is meer oor MSO Pro Lidmaatskap. Vrae of kommentaar E-pos ondersteuning of skakel (617) 734-1979.